ما هي أفضل الأسهم متوسطة الحجم للتداول
إن الحصول على ملكية مجموعة من الأسهم في شركة صغيرة تظهر إمكانية التطور بسرعة إلى علامة تجارية ضخمة هو دائمًا شعور مرضٍ. لا ينخدع المستثمرون ذوو الخبرة بالضجيج الإعلامي، ويفضلون الاستثمار في العلامات التجارية الراسخة ذات القيمة السوقية القوية التي توفر الاستقرار.
ومع ذلك، حتى المستثمرين الذين لديهم محافظ استثمارية تزن المليارات هم معتادون على تخطي الأسهم ذات القيمة المتوسطة، والتي تمثل شريحة كبيرة من سوق الأسهم.
يعتبر مصطلح “النقطة الجيدة” مصطلحًا شائعًا، وقد يكون الوصف الأنسب للأسهم ذات القيمة المتوسطة. الشركات ضمن هذا النطاق ليست كبيرة جدًا، ولكنها في الوقت نفسه ليست صغيرة جدًا، فهي مزيج مثالي من الربحية والنمو.
ويرى البعض أنها أفضل طريقة لتنويع المحفظة. دعونا نلقي نظرة متعمقة على مفهوم الأسهم ذات القيمة المتوسطة، ونقدم بعض الخيارات الواعدة.
اقرأ أيضًا: الشرح الكامل لمؤشر ATR احتراف الفوركس ؟
محتويات
- كيف تعمل القيمة السوقية؟
- مزايا القبعات المتوسطة
- تقييم الأسهم المتوسطة
- الشركات متوسطة الحجم التي يجب البحث عنها
- المخاطر والمكافآت المحتملة
- الآثار الاستثمارية للقيمة السوقية
- هل الأسهم المتوسطة هي الخيار الصحيح بالنسبة لك؟
- خاتمة
- الأسئلة الشائعة
كيف تعمل القيمة السوقية؟
القيمة السوقية هي صيغة لتقدير قيمة الشركة في سوق الأوراق المالية. الطريقة التي تحسب بها القيمة السوقية هي ضرب سعر سهم الشركة بعدد الأسهم القائمة. الشركة التي تبلغ قيمة أسهمها 200 دولار ولديها 200 سهم قائم سيكون لها رأس مال سوقي قدره 20000 دولار.
البيانات اللازمة لإجراء هذه العملية الحسابية البسيطة متاحة للجمهور. لا يكشف حجم الشركة عن كل ما هو مهم فيما يتعلق بالسهم، ولهذا السبب من الضروري تصنيف السوق إلى فئات مختلفة.
مزايا القبعات المتوسطة
يفكر معظم المستثمرين في المخاطر المحتملة قبل اتخاذ أي خطوات في سوق الأسهم. والخيار الأفضل لمنع الأمور من الخروج عن نطاق السيطرة هو تقسيم الاستثمار بين الصناعات المختلفة.
ينصح خبراء السوق بدمج أسهم متوسطة الحجم كوسيلة لاحتواء المخاطر. المنطق بسيط، في حين أن الأسهم الصغيرة لديها أكبر إمكانات النمو، فإنها تتعرض أيضًا لعدم الاستقرار الذي يترجم إلى مخاطر. وبدلاً من ذلك، توفر الأسهم ذات رأس المال الكبير الاستقرار الذي تسعى إليه معظم الشركات. ولكن مع الشركات ذات رأس المال الكبير، فإن الجانب السلبي هو انخفاض النمو.
ولهذا السبب توفر الأسهم ذات رأس المال المتوسط التوازن المثالي بين الاستقرار والنمو. التحدي الذي يواجه المستثمرين هو التنبؤ باتجاهات السوق المستقبلية التي يمكن أن تؤثر على شركة معينة. من الضروري تنويع المحفظة. ولكن هذا لا يعني أن كل رأس المال المتوسط سيكون مناسبًا لاستراتيجيتك. يجب على المتداولين أن يأخذوا في الاعتبار أهدافهم وقدرتهم على تحمل المخاطر.
هناك العديد من الفوائد لأسهم النمو ذات القيمة المتوسطة التي يمكن للمتداولين أخذها في الاعتبار. إذا تم تخفيض أسعار الفائدة وكان هناك رأس مال رخيص، فعادة ما يكون هناك نمو مستقر. يتم تقليل عامل المخاطرة عند الاستثمار في الأسهم ذات رأس المال المتوسط لأنه أثناء عدم الاستقرار الاقتصادي تظل الشركات في مسارها المربح.
يمكن للمتداولين شراء أسهم شركة ذات رأس مال متوسط مباشرة أو من صندوق استثمار مشترك ذو رأس مال متوسط.
تقييم الأسهم المتوسطة
يعد تحديد الفرصة الجيدة جزءًا كبيرًا من مجموعة مهارات المستثمر، وطريقة تحديد الأسهم ذات رأس المال المتوسط التي كانت في السابق أسهمًا ذات رأس مال صغير مماثلة لتحديد الشركات ذات رأس المال الصغير الممتازة.
عادةً ما يبحث المتداولون عن عمل تجاري يضم مديرين تنفيذيين ملهمين يشاركون في صناعة ناشئة تتمتع بمحفظة قوية من مكافأة المستثمرين والمزايا التنافسية.
والأهم من ذلك، فحص سجل الأرباح والمبيعات. عندما تفتقر إحدى الشركات إلى كلتا الفئتين، قم بإلقاء نظرة فاحصة وتعرف على سبب هذا الوضع.
نمو الأرباح
أرباح الشركة تتوافق مع سعر السهم. عندما ترتفع إيرادات الشركة، عادة ما يتبعها السعر. الشيء الذي يجب أخذه في الاعتبار هو أنه إذا كانت الشركة تتصدر عناوين الأخبار، فهذا لا يعني أنها مربحة.
في هذه الحالة سترتفع الخسائر مع توسع المبيعات. ومع ذلك، عندما ترتفع الخسائر، حتى لو زادت المبيعات، فمن المهم اكتشاف الأسباب. عندما تستثمر الشركة بشكل مكثف لتطوير سوق أو مجال جديد، في هذه الحالة، يمكن أن يؤدي انخفاض الأرباح إلى تقليص الربحية وقد يكون محتملاً مع مرور الوقت.
نمو المبيعات
تحتاج المبيعات إلى الارتفاع باستمرار مع مرور الوقت بالنسبة للشركات ذات رأس المال المتوسط التي لديها إمكانات النمو. يشير هذا التوسع إلى أن نموذج أعمال الشركة يعمل بشكل مرض وسيحافظ على هذا الاتجاه.
عندما تكون مبيعات الشركة مرتفعة بشكل كبير مقارنة بالشركات الكبرى، فهذه إشارة إيجابية بديلة. ومع ذلك، عندما تكون المبيعات راكدة، يمكن تفسير ذلك على أنه إنذار. من المهم تحديد سبب قوي لهذا الموقف قبل تخصيص رأس المال للاستثمار.
الشركات متوسطة الحجم التي يجب البحث عنها
يبحث المستثمرون دائمًا عن الأسهم الواعدة، ويقدم نطاق القيمة المتوسطة فوائد، ولكن من المهم تحديد العميل المحتمل الذي يمكنه تحسين المحفظة.
خلال هذه الفترة، قد يفاجأ المستثمرون المخضرم بأسماء الشركات المدرجة، لذلك لا تثبط عزيمتك، وتعتقد أنك كذلك بالطبع. تذكر أنه لكي تكون الشركة استثمارًا ذا قيمة متوسطة، فليس من الضروري أن تكون اسمًا تجاريًا. هناك الكثير من الخيارات المحتملة التي تنتظر المستثمر الذي خصص وقتًا لتحديد إشارات النمو والاستقرار.
إن التركيز على الصناعات الناشئة، وخاصة قطاع التكنولوجيا والقطاع الطبي، يعد دائمًا نقطة انطلاق قوية عند البحث عن فرص الاستثمار.
دعونا نتفحص العديد من الشركات التي يمكن أن تكون إضافة نوعية إلى محفظتك الاستثمارية.
أمباريلا
تقوم شركة Ambarella بتصميم أشباه الموصلات، مع التركيز على رقائق الكمبيوتر التي يستخدمها الذكاء الاصطناعي، والتي تستخدم لتحسين الرؤية، من خلال تمكين تمييز أفضل للأشياء في مجال الرؤية. يتم تطبيق هذه التقنية في كاميرات الفيديو أو السيارات ذاتية القيادة. إنها شركة من المتوقع أن تحقق نموًا كبيرًا في العقود القادمة، مع بدء استخدام المركبات ذاتية القيادة والكاميرات الأمنية بشكل متزايد.
جلوبس الطبية
تعمل الشركة على المنتجات التي تعالج أمراض العضلات والعظام. شركة Global Medical موجودة في السوق منذ ما يقرب من عقدين من الزمن، وفي تلك الفترة أصدرت 220 منتجًا وتنشط في ربع دول العالم.
يقوم قسم تقنيات التمكين في شركة Global Medical بتصميم نظام ملاحة آلي يتم استخدامه في العمليات الجراحية الدقيقة للعمود الفقري. ومن منظور عام، تمثل إيرادات هذا القطاع ثمانية بالمائة من دخل الشركة ولكنها تشهد باستمرار مبيعات مضاعفة خلال كل ربع سنة جديد. إذا استمرت شركة Global Medical في المسار الحالي، فستكون واحدة من أفضل الأسهم ذات القيمة المتوسطة.
إصلاح الغرزة
هذا مثال على لاعب مبتدئ تجاوز فئة الشركات الصغيرة ولكنه يحقق عوائد إيجابية. Stitch Fix هي شركة عبر الإنترنت تبيع الملابس والإكسسوارات بمساعدة الذكاء الاصطناعي لتحسين مطابقة تفضيلات المستخدمين. صناعة الملابس لا يأخذها المستثمرون على محمل الجد عندما يزدهر قطاع تكنولوجيا المعلومات، ومع ذلك تعمل الشركة على زيادة معدل توسعها ويمكن أن تساعد في تنويع المحفظة.
استثمارات البرسيم الصحية
التأمين الصحي هو قطاع يدر أرباحًا دائمًا، وتعد Clover Health Investments كيانًا تجاريًا سريع النمو يقدم برامج لمقدمي الخدمات الصحية. وتتمثل فائدة النظام في التكامل مع عمليات المزود مما يقلل من البيروقراطية التي تمثل مشكلة ثابتة للخطط الصحية. لا تزال الشركة غير مربحة، ومع ذلك، تكشف الأرقام أن Clover Health لديها القدرة على تعطيل صناعة الرعاية الصحية.
التجارة SPS
هذه شركة نشطة منذ أكثر من ثلاثة عقود وتقدم حلولاً سحابية لتجار التجزئة. سيكون من الحكمة للمستثمرين الذين يبحثون عن نمو ثابت اختيار SPS Commerce. تعمل الشركة على تعزيز الأداء كل عام وقد تحسنت في تحقيق الأرباح من خطها الأعلى.
ويتغذى النمو أيضًا على عمليات الاندماج والاستحواذ. يتم تداول SPSC حاليًا بحوالي 59 ضعف الأرباح المتوقعة.
خصائص صناعية مبتكرة
إنها شركة لا تحظى بالكثير من الاهتمام، ويمكن أن يكون ذلك بسبب قطاع الأعمال الذي تشارك فيه، وفي هذه الحالة، صندوق الاستثمار العقاري الخاص بها الذي يؤجر ممتلكاته بالفعل للمنتجين المرخصين للقنب للاستخدام الطبي.
مع تقنين الماريجوانا والمنتجات المرتبطة بالقنب، تتطور الصناعة بوتيرة سريعة. الميزة الكبيرة للعقارات الصناعية المبتكرة هي أنها تدر أرباحًا، ومع النمو المتوقع في قطاع القنب الذي يقدر بـ 40 مليار دولار، يمكن أن يكون استثمارًا جيدًا.
العلاجات المتحدة
تعمل شركة United Therapeutics في مجال البحث وتسجيل براءات الاختراع للتكنولوجيا والعلاجات الصيدلانية التي تعمل على تحسين عمليات زرع الأعضاء. تتضمن محفظتها عملية لعلاج ارتفاع ضغط الدم الشرياني الرئوي، ومرض الرئة الخلالي، وارتفاع ضغط الدم الرئوي المرتبط.
تمكنت شركة Revivicor التابعة لها من تعطيل بعض الجينات التي تمنع عمليات زرع القلب. لكنها نجحت في دمج 6 جينات بشرية في جينوم الخنزير. سهّل هذا الإنجاز إجراء أول عملية زرع قلب ناجحة من خنزير إلى إنسان.
تقوم الشركة بتطوير علاجات لها إمكانات إنقاذ الحياة وهي أول شركة أدوية وتكنولوجيا حيوية يتم تداولها بشكل عام وتعمل كشركة ذات منفعة عامة. وباعتبارها شركة هادفة للربح، فإن هذا النموذج يأخذ في الاعتبار مصلحة جميع الأطراف المعنية، لأن ذلك يعمل بشكل مسؤول، مما يجعله أحد أفضل الأسهم ذات القيمة المتوسطة للشراء.
برادي
قامت الشركة المصنعة التي يقع مقرها في ميلووكي بزيادة مدفوعات الأرباح بنسبة 2.3٪ وهو التحسين الثامن والثلاثون على التوالي لأرباحها القياسية.
Brady هي شركة تعمل في هذا المجال منذ أكثر من قرن من الزمان، وبدأت في تصنيع شاشات العرض التسويقية لللافتات الموجودة على جانب الطريق والمتاجر. تعمل برادي اليوم على حلول تحديد الهوية والامتثال.
نموذج الأعمال الأساسي ليس هو المصدر الرئيسي للإيرادات، فقد مكنت عمليات الاستحواذ الشركة من تحقيق نمو إضافي.
التوربينات الرقمية
تقدم شركة تكساس التكنولوجيا التي تمكن الناشرين من تحقيق إيرادات من إعلانات الهاتف المحمول. وفي العام الماضي، تم إبرام شراكة استراتيجية مع Google من المتوقع أن تعمل على تحسين استراتيجية النمو في سوق يضم ما يقرب من مليار جهاز يعمل بنظام Android.
تعد شركة Digital Turbine من بين أفضل الأسهم المتوسطة تقييمًا في القائمة، ومن المتوقع أن تتطور لتصبح اسمًا رائدًا في السنوات القادمة. مع التوسع المخطط له في الخارج والاستيلاء على شريحة أكبر من السوق.
في العقد السابق، حققت شركة Digital Turbine عائدًا سنويًا يقترب من ضعف السوق بأكمله في الولايات المتحدة
وهذا واضح من خلال تقارير الأرباح التي أصدرتها الشركة، والإيرادات في ارتفاع بسبب عمليات الاستحواذ.
أتريكيور
الشركة تقدم علاجات لإدارة الرجفان الأذيني. يتم بيع أنظمة AtriCure مباشرة إلى المراكز الطبية الأمريكية وفي دول أوروبا الغربية.
تتمثل استراتيجية AtriCure لتوسيع نموذج أعمالها في تطوير منتجات مبتكرة للمرضى الذين يعانون من الرجفان الأذيني، وكذلك تثقيف الأطباء حول الفوائد التي توفرها التكنولوجيا الخاصة بهم.
تشير أبحاث الشركة إلى أن 250 ألف شخص على مستوى العالم يخضعون لجراحة القلب المفتوح، وتقدر قيمة السوق بخمسة مليارات سنويًا.
معظم المبيعات حوالي ثلاثة أرباعها تتم في الولايات المتحدة الأمريكية، وتتزايد الإيرادات مع كل ربع سنة. على الرغم من أن الخطر يكمن في النتيجة النهائية التي أخذت في الانخفاض. يثق المحللون في السهم ويعتقدون أن المستثمرين سيكافأون إذا ظلوا صبورين.
المخاطر والمكافآت المحتملة
عادةً ما ترتبط القيمة السوقية بالمرحلة التي تمر بها الشركة في دورة التطوير. في الأساس، القيمة السوقية للأسهم لها تأثير مماثل على المكافأة والمخاطر المحتملة لمحفظة الاستثمار.
يمكننا تصنيف الأسهم ذات رأس المال الكبير على أنها منتجات لشركات مشهورة تهيمن على قطاعها. ويعود نجاحهم إلى حد كبير إلى جودة الخدمات والسلع التي يقدمونها في السوق. بالإضافة إلى أنهم موضع تقدير من قبل المستثمرين لدفعات الأرباح الثابتة.
لكن الشركات ذات رأس المال الكبير لا تضمن النجاح، وهو أمر واضح من أمثلة متعددة لعمالقة الصناعة الذين فقدوا مركزهم المهيمن وألحقوا خسائر كبيرة بالمستثمرين. ومع ذلك، تميل الأسهم ذات رأس المال الكبير إلى التصرف بتقلبات منخفضة على حساب إمكانات النمو.
تقع الأسهم ذات رأس المال المتوسط بين الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة والصغيرة ويتم تقديمها عادةً من قبل الشركات القائمة التي يُتوقع منها تحسين معدل النمو والاستيلاء على شريحة أكبر من السوق. ستحدد مرحلة النمو هذه مستقبل الشركة وما إذا كانت التوقعات مبررة. من المرجح أن يحدد ما إذا كانت الشركة ستحقق في النهاية إمكاناتها الكاملة.
تنبع الأسهم ذات رأس المال الصغير من الشركات الصغيرة الجديدة التي تعمل بموارد محدودة وليس لديها الأسس اللازمة للبقاء على قيد الحياة في فترات الاضطراب الاقتصادي. على الرغم من أن هذا قد يكون مضللاً، إلا أن العديد من الشركات تؤدي أداءً مرضيًا على مدى فترة طويلة، ولكن نظرًا لأنها أسواق متخصصة، لا يرى المستثمرون إمكانات كبيرة لأسهمهم.
الجانب الإيجابي للأسهم ذات رأس المال الصغير هو أنها يمكن أن تشهد نموا على مدى فترة أطول، ولكن يمكن أن تنتج تقلبات الأسعار في فترات أقصر. وهناك أمثلة للشركات الصغيرة التي استفادت من اهتمام المستثمرين، والتي من خلال ثقتها في الشركة والاستحواذ على أسهمها، غذت النمو إلى فئة متوسطة الحجم. وفي قطاع تكنولوجيا المعلومات، هناك أمثلة عديدة على هذا النوع من الحالات.
الآثار الاستثمارية للقيمة السوقية
يمكن للمحفظة التي تم إنشاؤها حصريًا باستخدام أسهم من فئة واحدة من فئات القيمة السوقية أن تنتج أنماطًا مختلفة من المكافآت والمخاطر. يمكن التحايل على هذا من خلال محفظة متنوعة على نطاق واسع. ومع ذلك، فإن التنويع لن يضمن الأرباح ويزيل المخاطر.
تكمن فائدة النهج المتوازن في أن الاستثمار الناجح يمكن أن يعوض خسائر الشركة التي تتراجع في السوق.
هل الأسهم المتوسطة هي الخيار المناسب لك؟
عند صياغة استراتيجية، ليس من المهم تحديد الهدف فحسب، بل أيضًا مراعاة عقليتك، مما سيساعد في تحديد المسار الصحيح. اسأل نفسك هل أنت مرتاح للاحتفاظ بأسهم شركة ذات قيمة سوقية في النطاق المتوسط لعدة سنوات.
وهذا أمر مهم لأن التقلبات ستؤثر على السعر، والتقلبات التي تتبعها قد تجعلك تشعر بعدم الارتياح تجاه الاحتفاظ بالسهم في المحفظة.
كن مجتهدًا وابحث عن الخيار قبل الالتزام برأس المال في التجارة. على الرغم من أن الشركات ذات رأس المال المتوسط توفر عادة درجة من الاستقرار، إلا أنه ليست كل شركة في هذه المجموعة متساوية. النظر في الأداء السابق والأهداف الاستثمارية للصندوق للتأكد من آفاق النمو.
خاتمة
توفر الأسهم ذات رأس المال المتوسط حلا وسطا بين المخاطر والنمو وتميل إلى تحقيق الاستقرار في المحفظة الاستثمارية. تعتمد الشركات التي يتم إدراجها في هذه الفئة على قيمتها السوقية التي تتراوح قيمتها بين اثنين إلى عشرة مليارات دولار.
إن الشركة ذات رأس المال المتوسط ليست خيارًا آمنًا بشكل افتراضي، لذا كن مجتهدًا وابحث عن الأسهم التي تبدو واعدة، قبل إدراجها في محفظتك الاستثمارية التي يجب أن تتمحور حول التنويع وتخصيص الأصول.
في مجتمع التداول، يُنظر إلى الأسهم ذات القيمة المتوسطة على أنها ذات أداء ثابت. قد لا يكون هناك أوزة ذهبية واحدة في الكومة، ولكن كل شركة تقوم بتسليم حصتها، وعندما يتم احتساب قيمة كل سهم، فإنها ستوفر مكافآت غنية للمستثمرين الذين اختاروا الاستثمار في هذه الفئة.
الأسئلة الشائعة
ما هي الأسهم المتوسطة؟
يشير مصطلح الأسهم المتوسطة إلى الشركات التي تتراوح قيمتها السوقية بين اثنين وعشرة مليارات دولار.
ما هي أسهم الشركات المتوسطة والصغيرة؟
تعد الأسهم ذات رأس المال المتوسط خطوة أخرى في تقييمها عند مقارنتها بالأسهم ذات رأس المال الصغير، والتي يتم إصدارها من قبل شركات إما جديدة في الصناعة أو لا تؤدي أداءً على مستوى كبير.
ما هي الشركات المتوسطة والكبيرة؟
الأسهم ذات رأس المال المتوسط هي أسهم الشركات التي تم تصنيف تقييمها على أنها ذات قيمة سوقية متوسطة الحجم. وبالمقارنة، فإن الأسهم ذات رأس المال الكبير تأتي من شركات راسخة في صناعتها.
هل الشركات المتوسطة استثمار جيد؟
يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن توازن بين الاستقرار والنمو الاستثمار في رؤوس الأموال المتوسطة التي توفر التنوع للمحفظة وتحمي من الخسائر الكبيرة.
