الرافعة المالية في تداول العملات الأجنبية – كيف تعمل
محتويات
الرافعة المالية هي القوة في التداول التي تمكن المتداولين من التعرض لأحجام المعاملات المتضخمة بشكل مصطنع، من أجل كسب المزيد من المال من كل معاملة على حدة. تخيل السيناريو الذي تقوم فيه بشراء الأسهم بهدف أن تصبح تاجر أسهم محترفًا. بدون وجود قدر هائل من رأس المال المبدئي، فمن المحتمل أن يستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن تتمكن من تحقيق دخل قريب من الدخل بدوام كامل. الأسواق ببساطة لا تتحرك بما يكفي خلال اليوم لجعل ذلك ممكنًا بالنسبة لأولئك الذين لديهم مبالغ رأس مال أقل من 6 أرقام للعب بها.
ومع ذلك، فإن الرافعة المالية تشكل الفرق في الصفقات الفردية، مما يسهل بدوره على المتداولين جني الأرباح. وبطبيعة الحال، كما هو الحال مع أي شيء من شأنه أن يعود بمكاسب كبيرة، فإن زيادة جزء الرافعة المالية في أي معاملة يجعل الأمور أكثر خطورة بكثير، والصعوبات التي يمكن أن تشكلها الرافعة المالية عندما تبدأ في العمل ضدك تكون هائلة.
كيف تعمل الرافعة المالية؟
الرافعة المالية هي في الواقع مجرد قرض افتراضي قصير الأجل. إنه أمر نظري بمعنى أنك لا تحصل فعليًا على قرض – فهو مجرد حد ائتماني تلقائي يقدمه الوسيط الخاص بك فيما يتعلق بتداولات الفوركس الخاصة بك. ويتكون هذا عادةً من درجة من أموال الضمان، تُعرف بالهامش، والتي تمثل عادةً نسبة معينة من التجارة، بينما يتكون الباقي من تمويل الرافعة المالية.
بدلاً من التعامل بنسبة 100% من رأس المال المكشوف، كما هو الحال دائمًا عند التداول 1:1، تتيح الرافعة المالية التداول بعدة آلاف بالمائة من رأس المال المكشوف، بشرط أن تقوم بإرجاع الجزء المرفوع عند إغلاق الصفقة. لا تقلق، فهذا تلقائي. وهذا يعني فعليًا أنه يمكنك الاحتفاظ بأرباح تبلغ آلاف الجنيهات الاسترلينية مقابل كل 100 دولار تخاطر بها فعليًا. في حين أن الخسائر كبيرة في المقابل، فإن تأثير الرافعة المالية هو رفع الرهان بشكل فعال، وفي هذه العملية تعمل بكفاءة عالية.
الرافعة المالية والفوركس
في تداول العملات الأجنبية، فإن درجات الرافعة المالية المعروضة تضع الأدوات الأخرى في حالة من العار. في حين أن بعض المشتقات قد توفر حوالي 20:1 من الرافعة المالية، يمكن تداول العملات الأجنبية بحصص من المئات إلى واحد، ونتيجة لذلك يمكن القول إن الرافعة المالية أكثر أهمية في تداول العملات الأجنبية من الأدوات الأخرى. بالنسبة للمنتجات الأخرى، عادة ما تكون الأسواق المتداولة متقلبة بدرجة كافية لجعل درجات الرافعة المالية الصغيرة أكثر قابلية للتطبيق. ومع ذلك، وبالنظر إلى الحجم الكبير للعوامل المطلوبة لتغيير أسعار العملات، فإن الحاجة إلى درجات أعلى من الرافعة المالية تكون أكبر من أجل مساعدة المتداولين على تحقيق العائد. ومع ذلك، فإن مدى الرافعة المالية في سوق الفوركس يكفي لمساعدة عدد لا يحصى من المتداولين في العثور على ثرواتهم وخسارة ثرواتهم في أسواق العملات العالمية.
لذا فإن الرافعة المالية هي مصطلح من المحتمل أن تصادفه بشكل متكرر خلال هذا البرنامج التعليمي وفي أي مكان آخر. لتلخيص أهميتها، الرافعة المالية هي العدسة المكبرة التي تجعل مراكزك تبدو أكبر مما هي عليه لتحقيق أرباح أكبر مما كان يمكن أن يكون ممكنًا. في حين أن هذا يعني بطبيعة الحال ملف تعريف أكثر اتساعًا للمخاطر، إلا أنه عند استخدامه بشكل صحيح يمكن أن يكون أفضل صديق لمتداول الفوركس.
مزايا الرافعة المالية في الفوركس
عندما يتعلق الأمر برفع المخاطر حقًا باستخدام الفوركس، فإن الرافعة المالية هي القادرة على إحداث أكبر قدر من الضرر. من خلال تضخيم أحجام المراكز إلى ما هو أبعد من حيث يجب أن تكون بشكل طبيعي، فإن الرافعة المالية تزود المتداولين بتسهيلات تحاكي تأثير المخاطرة بمزيد من رأس المال، وهذا يوفر مجموعة كاملة من الفوائد والمزايا لهؤلاء المتداولين القادرين على ترويض الوحش البري الذي يمكن للرافعة المالية أن تقوم به. يكون. ولكن ما هي هذه المزايا الرئيسية بالضبط، وكيف تتقاطع لجعل الرافعة المالية جديرة بالاهتمام لتجار الفوركس؟
زيادة الربح
الميزة الأولى والأكثر أهمية للتداول بالرافعة المالية هي أنه يكسبك المزيد من المال مقابل جهد أقل. بغض النظر عن الأداة التي يتم تداولها، وبغض النظر عما إذا كنت تراهن بمبلغ صغير أو كبير، فإن الدور الرئيسي للرافعة المالية هو زيادة أرباحك من كل معاملة متاحة عن طريق مضاعفة الرهانات. يمكن تحقيق نفس التأثير من خلال استثمار المزيد من رأس المال في كل مركز، ولكن الرافعة المالية تعمل على ضمان أنها دائمًا تتقدم بخطوة واحدة في تعزيز رأس المال المتاح لديك بشكل مصطنع – غالبًا بمئات المرات.
بغض النظر عن التعقيدات والنقاط الدقيقة المتعلقة بأسباب أهمية الرافعة المالية، لا تدع أي شخص يخبرك أن الرافعة المالية تلعب دورًا مختلفًا بالنسبة له – في المقام الأول، الأمر كله يتعلق بجني المزيد من المال لنفس العمل البحثي وببساطة زيادة المخاطر دون تقييد. المزيد من رأس مالك الثمين.
زيادة كفاءة رأس المال
وفي الوقت نفسه، فإن زيادة مبلغ المال الذي يمكنك كسبه لكل معاملة يزيد بشكل طبيعي من الكفاءة التي تستخدم بها رأس المال الخاص بك. للحصول على كل الأمور الفنية للحظة، اعتبر رأس المال الخاص بك بمثابة أصل يتمتع بالقدرة على تحقيق عائد. إذا استغرق الأمر يومين لتحقيق مبلغ 100 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) من خلال صفقات لا تستخدم الرافعة المالية، فإن استخدام الرافعة المالية سيعني أن الأمر يستغرق فترة زمنية أقصر بكثير لكسب نفس الـ 100 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، مما يعني أنه يمكن إعادة استثمار رأس المال الخاص بك مرات أكثر واستخدامه في تسليم الأموال الأكثر تكرارًا وفي نهاية المطاف أهم عائد ممكن. ومن وجهة نظر كفاءة رأس المال المحضة، فإن الروافع المالية تحدث تأثيراً هائلاً ولا تضمن أرباحاً أعظم في الأمد القريب فحسب، بل وأيضاً عائداً أكبر كثيراً على الاستثمار على مدى فترة زمنية أقصر كثيراً.
التخفيف من التقلبات المنخفضة
الميزة الرئيسية الأخرى للرافعة المالية فيما يتعلق بتداول العملات الأجنبية على وجه الخصوص هي أن لها تأثير التخفيف من التقلبات المنخفضة. غالبًا ما تكون الصفقات المتقلبة هي تلك التي تحقق أعلى درجات الربح، لأن الأسواق تتحرك في دورات أوسع من الأدوات الأكثر استقرارًا. في أسواق الفوركس، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى الطبيعة الحذرة للعملة المتداولة للأطراف ومجموعة صغيرة من العوامل التي يمكن أن تشير خارجيا إلى تعديلات أسعار العملة، ويميل التقلب إلى أن يكون نحو أدنى نهاية للمقياس. وهنا يأتي دور الرافعة المالية للإنقاذ – من خلال تحقيق أرباح أكبر من أحجام معاملات أصغر، يكون للرافعة المالية تأثير في التخفيف من التأثير الخانق للتقلبات المنخفضة. مع المواقف ذات الرافعة المالية العالية، حتى الحركات الصغيرة يمكن أن تصبح ذات أهمية جدية، وبهذا المعنى، تمكن الرافعة المالية المتداولين من الاستفادة من درجات الحركة الأقل أهمية في أسعار السوق.
الرافعة المالية هي السيف الأصلي ذو الحدين. عندما يعمل من أجلك، فهو يعمل حقًا من أجلك. ولكن عندما ينقلب ضد موقعك، فإنه يمكن أن يحدث أضرارًا جسيمة في غمضة عين. ونتيجة لذلك، دعونا ننتقل الآن لننظر إلى العيوب بينما نتناول سطح نوع الضرر الذي يمكن أن تحدثه الرافعة المالية.
عيوب الرافعة المالية في الفوركس
معظم المتداولين الذين عانوا من مشاكل نهائية في حساباتهم لم ينجحوا في استخدام الرافعة المالية. سيكون معظمهم قد أصبحوا جشعين إلى حد كبير بحيث لا تتحمل رؤوس أموالهم، أو أنهم ببساطة ارتكبوا بعض الأخطاء الجسيمة على طول الطريق. تعمل قوة الرافعة المالية بالتساوي في كلا الاتجاهين، سواء كان ذلك لصالح مركزك أو ضده، وفهم التأثير الذي يمكن أن تحدثه بالضبط على محفظتك هو الخطوة الأولى نحو التخفيف من التهديدات التي تشكلها. ولكن كيف تؤثر مخاطر الرافعة المالية في تحديد أفضل السبل لنشر رأس المال الخاص بك؟
خسائر أثقل
أولا وقبل كل شيء، تعتبر الرافعة المالية مصدر إزعاج لأنها تمهد الطريق لخسائر أكبر. تبدو الخسارة بنسبة 0.1% على مبلغ افتراضي قدره 20.000 دولار أمريكي برافعة مالية قدرها 100:1 (خسارة قدرها 20 دولارًا أمريكيًا) وكأنها خسارة بنسبة 10% عندما تعرض 200 دولار أمريكي فقط للمركز في المقام الأول. تأثير الرافعة المالية هو ببساطة رفع الرهان، بحيث تلعب في الواقع بأموال أكثر. بعد كل ما قيل وفعل، فإنك تحتفظ بالأرباح ولكنك تتحمل الخسائر أيضًا، وفي هذا الصدد، يمكن أن تكلفك الرافعة المالية في النهاية أكثر بكثير مما كنت تفاوض عليه عندما تتجه المراكز حتماً من وقت لآخر إلى الجنوب.
الرافعة المالية باعتبارها مسؤولية ثابتة
علاوة على ذلك، فإن الاستفادة من جزء من أي معاملة ينشئ مسؤولية فورية يجب أن يفي بها حسابك في نهاية اليوم. بغض النظر عما إذا كانت المعاملة مرتفعة أم منخفضة، وبغض النظر عن عدد التكاليف الإضافية التي دفعتها، يجب استيفاء التكلفة الرئيسية للرافعة المالية وسيتم تطبيقها تلقائيًا من حسابك. وهذا يعني فعليًا أنه من خلال الدخول في مركز ما، فإنك بشكل افتراضي معاق، حيث تتحمل المسؤولية التلقائية عن جزء الرافعة المالية للوفاء به عند إغلاق الصفقة. حتى لو كانت المعاملة تتجه في النهاية نحو الصفر، فإن مبلغ الرافعة المالية لا يزال مستحقًا ويجب دفعه قبل أن تتمكن من المضي قدمًا.
تكاليف التمويل
كما لو أن هذه المشاكل لم تكن كبيرة بما فيه الكفاية، فإن أي تمويل بالرافعة المالية يتم تطبيقه على مراكزك يجب أيضًا أن يتم دفع ثمنه من حيث الفائدة. يتم احتساب الفائدة وتطبيقها على أساس يومي اعتمادًا على السعر ذي الصلة الذي يحدده الوسيط الخاص بك. من الواضح أن هذه التكاليف تنطبق بشكل أكبر مع الدرجات العالية من الرافعة المالية التي تنطوي عليها معاملات الفوركس، ويمكن أن تتصاعد التكاليف لتكون بمثابة مثبط للاحتفاظ بالتعرض على المدى الطويل.
مخاطر نداء الهامش
وفي الوقت نفسه، لا يزال هناك خطر قائم دائمًا يتمثل في انخفاض متطلبات الهامش التي حددها الوسيط الخاص بك. هذه هي النسبة المئوية المحددة لأي حجم معاملة يتعين عليك الوفاء بها من حيث رأس المال الخاص بك، وإذا انخفضت إلى ما دون هذا الحد في أي وقت، فيمكنك أن تتوقع من الوسيط الخاص بك أن يقوم بتحريض نداء الهامش، والذي سيؤدي تلقائيًا إلى تصفية محفظتك بقدر ما يتعلق الأمر بالوفاء بالتزاماتك. وهذا يعني أن المراكز التي قد تستمر في تحقيق أرباح هائلة يتم إغلاقها مبكرًا (مما يشكل تكلفة فرصة بديلة واسعة النطاق ولا يمكن تجنبها) بالإضافة إلى تصفية المراكز الخاسرة التي قد تتعافى. في النهاية، يعد هذا خطرًا مستمرًا يفرضه وجود الرافعة المالية، وهو أمر يجب عليك الحذر منه عند إدارة رأس المال الخاص بك لتجنبه.
في حين أن هناك عددًا من العيوب الواضحة لاستخدام الرافعة المالية، فمن المهم عدم تأجيل الرافعة المالية والتداول بالرافعة المالية بشكل عام. بشكل عام، تعتبر الرافعة المالية أمرًا جيدًا، وخاصة في أسواق الفوركس حيث تعوض عن نقص التقلبات، فهي ضرورية للسماح بالعوائد السريعة.
