هل تعدين البيتكوين مربح؟

التعدين أو شراء البيتكوين

هناك مجموعة متنوعة من الأسباب وراء قرار تعدين البيتكوين. يفضل بعض المستخدمين الخصوصية الإضافية التي يمنحها تعدين البيتكوين البكر مقابل شراء البيتكوين في البورصة التي تتطلب إجراءات “اعرف عميلك” (KYC). يتم تحفيز بعض المستخدمين لتعدين عملة البيتكوين خارج نطاق الخدمة للشبكة، لأنه بدون وجود أشخاص مستعدين للتعدين، ستختفي عملة البيتكوين من الوجود. ومع ذلك، فإن الدافع الأساسي بالنسبة لي هو بالطبع توقع الربح.

بشكل عام، يعد التعدين الخيار الأكثر ربحية مقابل شراء البيتكوين الفوري لأولئك الذين لديهم آفاق استثمار طويلة الأجل في البيتكوين. وبطبيعة الحال، يفترض هذا أن عملة البيتكوين المستخرجة سيتم الاحتفاظ بها بدلاً من بيعها على الفور. نظرًا للتكاليف الأولية الباهظة التي ينطوي عليها التعدين، فهو ليس موجهًا لأولئك الذين يتطلعون إلى تحقيق ربح سريع حيث قد يستغرق الأمر سنوات لرؤية عائد إيجابي على نفقات الأجهزة.

تعمل الإيرادات الناتجة عن التعدين بشكل أساسي كوسيلة بديلة للاستثمار في عملة البيتكوين حيث يتم تخفيف تقلبات الأسعار اليومية من خلال أرباح البيتكوين الروتينية إلى محفظة القائم بالتعدين. وبهذا المعنى، فإن تعدين البيتكوين يشبه شراء البيتكوين من خلال خطة متوسط ​​التكلفة بالدولار .

على الرغم من أن البيتكوين نظام مفتوح حيث يمكن لأي شخص أن يبدأ التعدين على الشبكة، إلا أن القيام بذلك بشكل مربح ليس بالأمر السهل. يعد التعدين مسعى كثيف رأس المال ويتطلب فهمًا قويًا للصناعة، ومع ذلك يمكن لأصحاب المشاريع القادرين على مواكبة جميع الأجزاء المتحركة تحقيق عوائد كبيرة.

ما الذي يؤثر على ربحية تعدين البيتكوين؟

سعر أسيك

وتختلف أجهزة الكمبيوتر المتخصصة المستخدمة في تعدين البيتكوين، والتي تسمى ASICs، من حيث السعر والكفاءة. توفر النماذج الأحدث كفاءة أكبر، وبالتالي القدرة على استخراج المزيد من البيتكوين لكل وحدة كهرباء، ولكنها تأتي بتكلفة أعلى.

اطلع على تفاصيلنا الأكثر تفصيلاً حول كيفية عمل منصات التعدين والنماذج المختلفة المتاحة في السوق لمزيد من المعلومات.

تكلفة الكهرباء لتعدين البيتكوين

غالبًا ما تصبح القدرة على الحصول على كهرباء غير مكلفة العامل الأكثر أهمية لتحديد ربحية عملية التعدين. نظرًا لأن أسعار الطاقة بالتجزئة أعلى بكثير من معدلات الكيلووات في الساعة لمعظم عمليات التعدين، فقد أصبح من غير الممكن إلى حد كبير تعدين البيتكوين في المنزل ما لم تتوفر الكهرباء المجانية أو الزائدة. ونظراً لهذا الواقع، أصبح التعدين يعتمد بشكل متزايد على الموقع. تعمل معظم مشاريع التعدين في مناطق ذات كهرباء غير مكلفة أو مصادر طاقة متجددة وفيرة.

تكلفة مرافق التعدين

مع تزايد صعوبة التعدين المنزلي، تتطلب منصات التعدين عمومًا مرافقها المخصصة. سواء تم استئجار هذه المنشأة من شريك في الموقع المشترك أو تم بناؤها من القاعدة إلى القمة، فمن الطبيعي أن تصبح هذه تكلفة كبيرة أخرى. في كثير من الأحيان، كما هو الحال مع مصادر الكهرباء، يمكن أن يكون هذا هو المكان الذي يوفر فيه التعدين المستضاف أكبر فائدة.

بصرف النظر عن تكاليف الإيجار أو العقارات، هناك عدد من المشتريات الإضافية التي تأتي مع المنشأة. إذا كانت المنشأة تقع بالقرب من منطقة سكنية، تصبح ألواح تقليل الضوضاء أحد الاعتبارات الأخرى. وما لم يكن الموقع مزودًا بآلية تبريد طبيعية، فمن الضروري وجود نظام تبريد واسع النطاق لضمان عدم ارتفاع درجة حرارة منصات الحفر. أيضًا، نظرًا لقيمة الآلات الموجودة داخل المنشأة، هناك ما يبرر شكلاً من أشكال الأمن والتأمين أيضًا.

صيانة أجهزة التعدين وتوقف المرافق

مع استمرار تعدين البيتكوين كصناعة، فإن معايير مراقبة الجودة غير موجودة نسبيًا، وليس من غير المألوف الحصول على منصات تعدين بأجزاء معيبة. ناهيك عن أن هذه الآلات معقدة وتتطلب ظروف درجة حرارة محددة وإلا فإنها يمكن أن تتعطل. في حين أن استبدال الأجزاء المكسورة يمكن أن يكون مصدر إزعاج، فإن شراء أجزاء جديدة ليس له تأثير رئيسي على الربحية.

إن أكبر تكلفة متكبدة من صيانة الماكينة ليست الصيانة نفسها، بل هي تكلفة الفرصة البديلة الناتجة عن توقف الماكينة. وينطبق الشيء نفسه إذا كان انقطاع التيار الكهربائي أو الكوارث الطبيعية سيؤثر على المنشأة التي يُحتجز فيها عمال المناجم. عندما يتم إجبار المنصة على عدم الاتصال بالإنترنت، فإن ذلك يمثل في النهاية الوقت الذي لا تقوم فيه الآلة بالتجزئة، وبالتالي لا تكسب البيتكوين. لذلك، يصبح الفنيون الموجودون في الموقع لضمان إجراء الإصلاحات السريعة نفقات ضرورية أخرى للعمليات الأكبر حجمًا.

اختيار مجمع تعدين البيتكوين

توجد مجمعات التعدين للتوفيق بين التكاليف المتسقة والمكافآت غير المتسقة المرتبطة بالتعدين الفردي لعملة البيتكوين. نظرًا لأن القائمين بالتعدين لا يحصلون على إيرادات إلا عندما يقومون بتعدين كتلة، فإن التعدين كفرد بكمية صغيرة من معدل التجزئة يشبه لعب اليانصيب. وبالتالي، فإن الخيار الحكيم لعمال المناجم على نطاق صغير هو الانضمام إلى مجمع التعدين، وتجميع معدل التجزئة الخاص بهم معًا، واستخدام معدل التجزئة الجماعي الخاص بهم لتعدين الكتل بشكل متكرر. يتم بعد ذلك توزيع الإيرادات من المجمع على القائمين بالتعدين بناءً على مقدار معدل التجزئة الذي ساهموا به.

عند الانضمام إلى تجمع التعدين، هناك عدد من الاعتبارات التي يجب وضعها في الاعتبار. الأول، والذي يؤثر بشكل مباشر على ربحية التعدين، هو رسوم المجمع التي يمكن أن تصل إلى 4٪. ثانيًا، هو حجم المجمع، حيث أنه كلما ارتفع معدل التجزئة الإجمالي، كلما اكتشف المجمع كتلة بشكل متكرر، وبالتالي كانت العائدات أكثر اتساقًا للأعضاء. ثالثًا، سمعة المجموعة وأي خدمات إضافية قد تقدمها، مثل المراقبة الأفضل، وتطبيق الهاتف المحمول، وواجهة برمجة التطبيقات، والقدرة على تخصيص الدفعات حسب الاحتياجات الفردية، والمزيد.

صعوبة تعديل وإصدار البيتكوين

لضمان التشغيل السلس لشبكة البيتكوين، تقوم الخوارزمية تلقائيًا بتحديث صعوبة استخراج كتلة جديدة، مرة واحدة كل كتل 2016 (مرة واحدة تقريبًا كل أسبوعين). تضمن هذه الآلية، المعروفة باسم تعديل الصعوبة، العثور على كتلة جديدة في المتوسط ​​كل 10 دقائق، بغض النظر عن عدد القائمين بالتعدين على الشبكة. وبطبيعة الحال، كلما زادت الصعوبة، انخفضت الربحية لكل جهاز تعدين.

دورات تنصيف البيتكوين لها أيضًا تأثير كبير على قرار التعدين. كل 210.000 كتلة، أي ما يقرب من أربع سنوات، يتم تخفيض كمية البيتكوين الجديدة المسكوكة لكل كتلة إلى النصف. وبافتراض أن جميع العوامل الأخرى تظل ثابتة، فإن إيرادات القائمين بالتعدين تنخفض إلى النصف أيضًا. لذلك، غالبًا ما تتزامن أحداث الانخفاض إلى النصف مع عمليات الإغلاق الجماعي لمنصات التعدين.

شرعية تعدين البيتكوين

بغض النظر عن مدى ربحية تعدين البيتكوين في مواقع جغرافية معينة، فمن المهم مراعاة ما إذا كان تعدين البيتكوين قانونيًا في ولاية قضائية معينة. ويمكن إلغاء الربحية تمامًا إذا تمت مصادرة منصات التعدين بسبب خرق القوانين أو عدم التسجيل لدى السلطات.

ضريبة تعدين البيتكوين

نظرًا لأن عملة البيتكوين لا تزال في مهدها، فإن الآثار الضريبية الناجمة عن التعدين لا تزال تتطور وليست واضحة مثل مجرد الإبلاغ عن مكاسب رأس المال. هناك حدثان أساسيان خاضعان للضريبة يتعلقان بتعدين البيتكوين: أحدهما يحدث عندما يتم تعدين البيتكوين والآخر إذا/عندما يتم بيع البيتكوين. يتم حساب الآثار الضريبية الناجمة عن بيع عملة البيتكوين المستخرجة باستخدام السعر الفوري للبيتكوين في وقت التعدين كأساس للتكلفة. ضع في اعتبارك أن هذه تنطبق على العملاء المقيمين في الولايات المتحدة وقد تختلف الآثار الضريبية بالنسبة للبلدان الأخرى.

في كثير من الأحيان، يقوم الأفراد بتسجيل شركة ذات مسؤولية محدودة من أجل الحصول على انخفاض قيمة أجهزة التعدين الخاصة بهم وخصم نفقات أكثر مما قد يقدمونه كهاوي. تحتوي مقالتنا عن الضرائب والتنظيم الخاصين بتعدين البيتكوين على مزيد من المعلومات حول الإبلاغ عن أرباح التعدين، بالإضافة إلى تفاصيل تنظيمية أخرى.

السعر يملي أفضل وقت لتعدين البيتكوين

وبطبيعة الحال، فإن سعر البيتكوين له تأثير كبير على ربحية التعدين. يتبع سعر منصات التعدين سعر البيتكوين، ولكن أسعار منصات التعدين تتحرك بشكل أقل حدة. على هذا النحو، يصبح إطلاق عملية التعدين أكثر تكلفة مع زيادة قيمة البيتكوين. وهذا يضيف تعقيدًا إلى تحديد مصادر الأجهزة نظرًا لتغير الأسعار بشكل متكرر ومحاولة تحديد توقيت السوق بشكل صحيح أمر صعب مثل توقيت سوق البيتكوين.

كما يتضح من الرسم البياني أدناه، ترتبط عائدات التعدين بشكل كبير بسعر البيتكوين. ولذلك، فإن الأسواق الصاعدة والهابطة تقدم بيئات مختلفة جذريًا لعمال المناجم: ولكل منها فوائدها وعيوبها.

تعدين البيتكوين في سوق هابطة

خلال السوق الهابطة، يكون الهدف الأساسي لعمال المناجم هو البقاء على قيد الحياة. آخر شيء يريده القائم بالتعدين هو إغلاق أجهزته، وبالتالي خسارة عملة البيتكوين المحتملة وتأخير الجدول الزمني لاسترداد استثماره الأولي. لضمان استمرار الأجهزة في التجزئة، من الضروري أن تفهم العملية حد التشغيل الخاص بها. الآن، يجب أن يظل هذا في مقدمة أولويات الأسواق الصاعدة أيضًا، ولكن في الأسواق الهابطة يتم وضع عتبات التشغيل على المحك.

عتبة التشغيل الخاصة بعامل التعدين هي الحد الأدنى لسعر البيتكوين والحد الأقصى لمعدل تجزئة الشبكة الذي يرغب في التعدين عنده. تختلف حدود التشغيل حسب القائم بالتعدين، حيث يقوم كل عامل تعدين بتطوير الحد الخاص به بناءً على أهدافه الفريدة.

بشكل عام، يبدأ القائم بالتعدين بحساب السعر حيث تساوي نفقات التشغيل قيمة البيتكوين المستخرج. أي نقطة أسفل خط التعادل هذا، فإن القائم بالتعدين سوف يقوم بالتعدين بخسارة بينما أي نقطة أعلاه تمثل ربحًا. يتم بعد ذلك حساب نفس الشيء، على افتراض أن سعر البيتكوين ثابت، بالنسبة لمعدل التجزئة المتعادل. عادة ما تصبح هذه العملية ذاتية حيث أن بعض القائمين بالتعدين يكونون على استعداد للعمل بخسارة طفيفة بينما قد يختار آخرون الإغلاق فورًا عند تجاوز نقطة التعادل.

لا يكون التعدين قاتمًا خلال السوق الهابطة، حيث أن الأسعار المنخفضة على الحفارات تمثل فرصة محتملة للقائمين بالتعدين الذين يتطلعون إلى تكثيف عملياتهم. عندما يقوم القائمون بالتعدين بإغلاق أجهزتهم، ينخفض ​​معدل تجزئة الشبكة، وعادةً ما تنخفض الصعوبة. يصبح التعدين بعد ذلك أسهل بالنسبة لعمال المناجم الذين ما زالوا يعملون.

تعدين البيتكوين في سوق صاعدة

التعدين في سوق صاعدة، على الرغم من أنه وقت مثير ومزدهر، إلا أنه يأتي مع ضغوطات فريدة خاصة به. مع ارتفاع سعر البيتكوين، يرتفع أيضًا عدد منصات التعدين المتصلة بالشبكة. ومن ثم يصبح التعدين أكثر تنافسية، إلا أن كمية البيتكوين المتاحة للتعدين تظل دون تغيير. وبالتالي، في حين أن إيرادات القائم بالتعدين قد ترتفع بالدولار مع ارتفاع سعر البيتكوين، إلا أنهم سيحصلون على كمية أقل من البيتكوين مقابل جهودهم بسبب تحفيز المزيد من القائمين بالتعدين للانضمام إلى الشبكة. لن يكون هذا مهمًا بالنسبة للقائمين بالتعدين الذين يركزون فقط على الربحية، حيث ستظل الإيرادات بالدولار مرتفعة طالما أن سعر البيتكوين آخذ في الارتفاع.

تشهد مشاريع التعدين ارتفاع أرباحها بشكل كبير خلال الأسواق الصاعدة، ومع ذلك يأتي القرار بشأن توسيع العمليات أم لا. يمكن أن يؤدي إطلاق عمال مناجم جدد خلال السوق الصاعدة إلى فتح عملية تنطوي على مخاطر إضافية أثناء السوق الهابطة. قد يصبح من الصعب سداد عمال المناجم هؤلاء، الذين تم شراؤهم على الأرجح بسعر مرتفع للمنصة، في حالة وجود سوق هابطة حيث تنخفض أسعار الحفارات وتنخفض الإيرادات. ومع ذلك، كما هو موضح في الرسم البياني أعلاه، فإن إيرادات التعدين أعلى بمضاعفات عديدة في السوق الصاعدة، لذا يصبح القائمون بالتعدين أكثر استعدادًا لتحمل هذه المخاطر الإضافية.

كيف أبدأ في تعدين البيتكوين؟

في حين أنه من المحتمل أن يقدم هوامش أفضل قليلاً، فإن التعدين الذاتي كفرد يمكن أن يكون مسعى محفوفًا بالمخاطر. لا يتطلب الأمر خبرة فنية عميقة فحسب، بل إن عملية توفير الآلات والكهرباء والمنشأة تمثل عددًا من العقبات التي يجب تجاوزها.

ومع ذلك، نظرًا لعدم جدوى التعدين الذاتي بالنسبة للعديد من الأفراد، فقد ظهر حل في شكل التعدين المستضاف. من خلال التعدين المستضاف، يتولى طرف ثالث شراء الآلات والكهرباء والمرافق مقابل رسوم استضافة شهرية. تقدم شركة River بكل فخر منتج تعدين مستضافًا للعملاء المقيمين في الولايات المتحدة. يمكنك شراء عمال المناجم مباشرة من خلال تطبيقنا، ومراقبة التقدم المحرز الخاص بك حيث يتم تعدين البيتكوين مباشرة في حسابك.

ملاحظة: لا تقدم شركة River استشارات استثمارية أو مالية أو ضريبية أو قانونية. المعلومات المقدمة عامة وتوضيحية بطبيعتها، وبالتالي ليس المقصود منها تقديم مشورة ضريبية، ولا ينبغي الاعتماد عليها. نحن نشجعك على استشارة أخصائي الضرائب المناسب لفهم ظروفك الضريبية الشخصية.