ما هي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟

تشير لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) إلى فرع نظام الاحتياطي الفيدرالي (FRS) الذي يحدد السياسة النقدية في الولايات المتحدة من خلال توجيه عمليات السوق المفتوحة (OMOS). يعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) حدثًا رئيسيًا في الأسواق المالية ويعتبر أحد أهم الأحداث في التقويم الاقتصادي.

كما أن اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مهم جدًا لمتداولي سوق الفوركس، لأنه في هذه الاجتماعات يعلن الاحتياطي الفيدرالي (البنك المركزي للولايات المتحدة) قراره بشأن أسعار الفائدة. هذا التقرير له تأثير كبير على سعر الدولار الأمريكي ويمكن أن يسبب العديد من التقلبات في السوق.

في هذه المقالة، قدمنا ​​أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، ووقت اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وواجبات لجنة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، وأمثلة على أدائها.

محتويات

• كيف يعمل الاحتياطي الفيدرالي؟
• ما هي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟
• واجبات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)
• أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)
• التشكيل الحالي للمجلس
• المواقف المحلية في بنك الاحتياطي الفيدرالي
• اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).
• خاتمة
• التعليمات

كيف يعمل الاحتياطي الفيدرالي؟

يتكون نظام الاحتياطي من ثلاثة مكونات رئيسية:

1. مجلس المحافظين

قام الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين بتوجيه نظام الاحتياطي الفيدرالي بأكمله. وهم يوجهون السياسة النقدية ويحددون معدلات الخصم للبنوك الأعضاء، ويقدم الخبراء الاقتصاديون جميع التحليلات.

2. اثني عشر بنكا إقليميا

ومن خلال الإشراف على البنوك التجارية في البلاد وتنفيذ السياسات، يتعاون 12 بنكًا احتياطيًا اتحاديًا إقليميًا مع مجلس الإدارة.

3. اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)

وتشرف هذه اللجنة على عمل السوق المفتوحة.

ما هي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟

تعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) جزءًا مهمًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي يتعامل مع السياسة النقدية. في ديسمبر 1913، تم إنشاء نظام الاحتياطي الفيدرالي من قبل الرئيس وودرو ويلسون والكونغرس الأمريكي ليكون بمثابة البنك المركزي للولايات المتحدة. الغرض يهدف الاحتياطي الفيدرالي إلى تحقيق أسعار مستقرة وفي نفس الوقت العمل على زيادة وتحسين وضع التوظيف.

تحدد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة السياسة بناءً على التوقعات الاقتصادية من خلال تغيير أسعار الفائدة قصيرة الأجل. أيضًا، منذ عام 2009، استخدمت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة عمليات شراء السندات على نطاق واسع (المعروفة باسم التيسير الكمي “QE”) عن طريق خفض أسعار الفائدة طويلة الأجل لتحسين الظروف الاقتصادية وتوفير الإغاثة المالية.

واجبات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)

ويتحكم الاحتياطي الفيدرالي في ثلاث أدوات للسياسة النقدية: نسبة السيولة إلى الاحتياطيات، ومعدل الخصم، وعمليات السوق المفتوحة. تسمح هذه الأدوات للاحتياطي الفيدرالي بالتحكم في العرض والطلب على المبالغ المحتفظ بها لدى البنك المركزي من قبل مؤسسات الإيداع والتأثير على أسعار الفائدة. إن قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن أسعار الفائدة له تأثير كبير على المتغيرات الاقتصادية الأخرى، بما في ذلك أسعار الصرف، وأسعار الفائدة قصيرة الأجل، وأسعار الخدمات والسلع، وحتى التوظيف.

يمتلك الاحتياطي الفيدرالي الأدوات اللازمة لزيادة الأموال أو تقليلها. يتم الانتهاء من ذلك من خلال OMOs وإرشادات معدل الخصم والحفظ البنكي المطلوب. يتولى مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي مسؤولية تحديد معدل الخصم والاحتفاظ بالمتطلبات الأساسية، في حين أن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مسؤولة بشكل صريح عن عمليات OMO، التي تتطلب شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية.

يتم إيداع الأوراق المالية التي اشترتها اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في حساب السوق المفتوح التابع لنظام الاحتياطي الفيدرالي (SOMA)، والذي يتكون من مجمع محلي وأجنبي. وتشمل المحفظة المحلية سندات الخزانة الأمريكية والأوراق المالية للوكالة الفيدرالية، في حين تشمل المحفظة الأجنبية استثمارات في اليورو والين الياباني.

وبموجب قانون الاحتياطي الفيدرالي لعام 1913 وقانون الرقابة النقدية لعام 1980، يمكن للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الاحتفاظ بهذه السندات حتى تاريخ الاستحقاق أو بيعها حسب تقديرها. يتم الاحتفاظ بنسبة مئوية من أصول SOMA الخاصة بالاحتياطي الفيدرالي في كل من البنوك المحلية الـ 12. ومع ذلك، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يجري جميع معاملات السوق المفتوحة لبنك الاحتياطي الفيدرالي.

أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC)

وتتكون اللجنة من سبعة أعضاء مجلس إدارة، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة أعضاء آخرين يتناوبون من رؤساء البنوك المركزية الأخرى في الولايات. يجتمع أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) البالغ عددهم 12 عضوًا ثماني مرات سنويًا لاتخاذ قرار بشأن التغييرات المحتملة في السياسة النقدية قصيرة المدى. يؤدي التصويت لتغيير السياسة إلى شراء أو بيع الأوراق المالية الحكومية الأمريكية في السوق المفتوحة لتعزيز الاقتصاد الوطني.

يشغل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك منصب نائب رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك هو الرئيس الدائم الوحيد للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. ويعمل الرؤساء الأربعة الآخرون على أساس التناوب لمدة عام واحد في برنامج مدته ثلاث سنوات. في كل عام، يتم انتخاب مجلس إدارة الاحتياطي الفيدرالي من المجموعات الجغرافية التالية:

• ريتشموند وبوسطن وفيلادلفيا
• شيكاغو وكليفلاند
• دالاس وأتلانتا وسانت لويس
• كانساس سيتي، وسان فرانسيسكو، ومينيابوليس

يضمن هذا النظام تمثيل جميع مناطق الولايات المتحدة في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.

التشكيل الحالي للمجلس

وجاء التشكيل الحالي للمجلس على النحو التالي:

1. أدى رئيس اللجنة جيروم باول اليمين الدستورية لولاية ثانية مدتها أربع سنوات في 23 مايو 2022. وتم انتخابه لأول مرة رئيسًا في فبراير 2018 وكان ينتمي إلى الفصيل المعتدل.
2. نائب رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هو ليل برينارد. أدى اليمين الدستورية لولاية كاملة مدتها أربع سنوات في 23 مايو 2022، وانضم إلى مجلس الإدارة في يونيو 2016.

ومن بين الأعضاء الآخرين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان، وليزا كوك، وفيليب جيفرسون، وكريستوفر والر.

المواقف المحلية في بنك الاحتياطي الفيدرالي

هناك 12 منصبًا محليًا في الاحتياطي الفيدرالي، ولكل منها بنك الاحتياطي الفيدرالي الخاص بها. تعمل هذه البنوك المحلية كفرع للبنك المركزي. رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك هو عضو دائم في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، ويخدم رؤساء البنوك الأخرى لمدة عام واحد على أساس جدول تناوب مدته ثلاث سنوات.

اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).

تعقد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ثمانية اجتماعات منتظمة سنويًا ولكن يمكنها عقد المزيد من الاجتماعات إذا لزم الأمر. لا يتم عقد هذه الاجتماعات علنًا، لذلك هناك الكثير من التكهنات في وول ستريت حيث يحاول المحللون التنبؤ بما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سيزيد أو يخفض المعروض النقدي، حيث تؤثر كمية المعروض النقدي على أسعار الفائدة.

في السنوات الأخيرة، تم نشر محاضر لجنة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة للجمهور بعد الاجتماعات. ويناقش الأعضاء في هذه الاجتماعات تطورات الأسواق المالية المحلية والعالمية بالإضافة إلى التوقعات الاقتصادية والمالية. يشارك جميع الأعضاء وجهات نظرهم حول الوضع الاقتصادي للبلاد ويناقشون السياسات النقدية التي ستفيد البلاد أكثر. وبعد الكثير من المداولات، لا يمكن إلا للأعضاء المعينين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المشاركة في تصويت السياسة المناسب لتلك الفترة.

خاتمة

تعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) جزءًا مهمًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي يتعامل مع السياسة النقدية. تضع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سياسة تعتمد على التوقعات الاقتصادية عن طريق تغيير أسعار الفائدة قصيرة الأجل. تعتمد قرارات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن أسعار الفائدة على متغيرات اقتصادية أخرى. من بين أمور أخرى، فإن سعر الصرف، وسعر الفائدة قصيرة الأجل، وأسعار الخدمات والسلع، وحتى التوظيف لها تأثير كبير.

وتتكون اللجنة من سبعة أعضاء مجلس إدارة، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة أعضاء آخرين يتناوبون من رؤساء البنوك المركزية الأخرى في الولايات. يجتمع أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) البالغ عددهم 12 عضوًا ثماني مرات سنويًا لاتخاذ قرار بشأن التغييرات المحتملة في السياسة النقدية قصيرة المدى.

التعليمات

من هو رئيس الاحتياطي الفيدرالي؟

يحدد رئيس الاحتياطي الفيدرالي توجيهات مجلس المحافظين واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. بدأ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الحالي جيروم باول، وهو عضو في مجلس الإدارة، فترة ولايته في 5 فبراير 2018.

ما هو شكل نظام الاحتياطي الفيدرالي؟

يتكون نظام الاحتياطي الفيدرالي من ثلاثة مكونات رئيسية: مجلس المحافظين، و12 بنكًا إقليميًا، واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC).

ما هي اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟

تعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) جزءًا مهمًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي يتعامل مع السياسة النقدية. تضع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة سياسة تعتمد على التوقعات الاقتصادية من خلال تغيير أسعار الفائدة قصيرة الأجل.

ما هي واجبات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟

إن قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بشأن أسعار الفائدة له تأثير كبير على المتغيرات الاقتصادية الأخرى، بما في ذلك أسعار الصرف، وأسعار الفائدة قصيرة الأجل، وأسعار الخدمات والسلع، وحتى التوظيف.

من هم أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟

وتتكون اللجنة من سبعة أعضاء مجلس إدارة، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة أعضاء آخرين يتناوبون من رؤساء البنوك المركزية الأخرى في الولايات.

متى تعقد اجتماعات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة؟

يجتمع أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) البالغ عددهم 12 عضوًا ثماني مرات سنويًا لاتخاذ قرار بشأن التغييرات المحتملة في السياسة النقدية قصيرة المدى.