ما هي أفضل صناديق السندات؟
محتويات
يتعرف معظم الناس على الاستثمار في سوق الأوراق المالية. ومع ذلك، بالنسبة للمحفظة الشاملة، يجب على المتداولين إنشاء مجموعة قوية من الأسهم التي تتوازن مع السندات. المستثمرون ليسوا متحمسين بشكل خاص للسندات لأنها أداة توفر دخلاً ثابتًا. لا يوجد ارتفاع كبير في الأسعار، وهو ما يميز الأسهم.
ومع ذلك، فإن الجانب الإيجابي هو الحد الأدنى من التقلبات، ومن خلال دمج السندات في المحفظة، يمكن للمستثمرين تقليل الخسائر إذا اتخذ سوق الأسهم منعطفًا نحو الأسوأ.
محتويات
- هل جميع السندات متشابهة؟
- مخاطر معدل الفائدة
- كيف نختار أفضل صناديق السندات
- إجمالي صناديق مؤشر سوق السندات
- هل يوصى بالاستثمار في صندوق إجمالي مؤشر سوق السندات؟
- أفضل صناديق مؤشر السندات
- أفضل صناديق السندات المدارة بنشاط
- أفضل صناديق السندات البلدية
- خاتمة
- الأسئلة الشائعة
هل جميع السندات متشابهة؟
بالنسبة لغالبية المستثمرين، وخاصة أولئك الذين ليس لديهم الخبرة، يمكن أن تكون السندات أصلًا مربكًا للمتداول وامتلاكه. من السهل أن نقول إن الدخل الثابت يمكن أن يكون خيارًا حكيمًا، ولكن كيف يمكنك إدارة هذه الإستراتيجية؟
قد يكون تعلم كل التفاصيل المتعلقة بديناميكية سوق السندات أمرًا صعبًا. يمكن فهم لغز السندات بسهولة من خلال الاستثمار في صندوق مؤشر سندات السوق الإجمالي.
عندما يقوم المتداولون بشراء أسهم في صندوق سوق السندات الإجمالي الأمريكي، فإنهم يحصلون على إمكانية الوصول إلى سوق السندات بالكامل. لا يتطلب الأمر سوى صندوق واحد للاستثمار في سندات الوكالات والشركات، وسندات الخزانة الأمريكية، ومجموعة متنوعة من الاستثمارات ذات الدخل الثابت.
يعد دمج السندات عنصرًا مهمًا في خطة استثمار التقاعد. ولكن أيضًا كمحفظة استثمارية من الجانب الخاضع للضريبة. يمكن لصندوق سوق السندات الإجمالي أن يقلل من التقلبات في المحفظة، ولا يحدث فرقًا إذا قام المستثمرون بإنشاء محفظتين أو ثلاثة صناديق. ربما حتى تحديد تنسيق أكثر تعقيدًا.
هناك العديد من خيارات الصناديق ذات الدرجة الاستثمارية، على سبيل المثال، يعد Vanguard خيارًا جذابًا للغاية للمستثمرين الأفراد. هذه الصناديق هي صناديق استثمار متداولة (ETFs) ومؤشرات وصناديق استثمار مشتركة، وبسبب انخفاض النفقات، فإنها تسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بكمية كبيرة من الأرباح التي يتم تحقيقها من خلال الاستثمار.
مخاطر معدل الفائدة
على الرغم من أن السندات تقدم العديد من الفوائد، إلا أن المستثمرين يشعرون بالقلق بشأن أسعار الفائدة. وعندما يكون منخفضا، سيكون العائد أصغر نسبيا، وهذا يؤثر على المتقاعدين. تبديد أن المستثمرين يعتقدون أنها نصيحة سليمة للاحتفاظ بأموال السندات في المحفظة للتقاعد.
توفر السندات التنويع في المحفظة التي يحتاجها المستثمر. فهو يساعد على التحكم في التقلبات ويوفر أرباحًا كبيرة، وهذا هو الحال حتى لو لم يكن العائد كبيرًا من السندات. وقد تم تدريب المستثمرين على الاهتمام بالعائد. وليس العائد الإجمالي، والأخير هو ارتفاع السعر مع العائد.
لقد تعمقنا في السوق وقمنا بتحليل جميع أفضل صناديق مؤشر السندات الإجمالية الموجودة في الولايات المتحدة الأمريكية والتي توفر فرصًا قوية للمستثمرين.
كيف نختار أفضل صناديق السندات
هناك أسباب متعددة وراء قرار شخص ما بشراء أموال السندات والاحتفاظ بها. بالنسبة للبعض، الهدف هو خلق الاستقرار، والبعض الآخر يرى أنه مصدر للدخل، في حين يعتبره المهنيون جزءًا مهمًا من استراتيجية التنويع الخاصة بهم.
إن هدف المستثمرين على المدى الطويل في أغلب الأحيان هو التنويع. لكن المستثمرين المتقاعدين قد يحاولون تحقيق جميع الأهداف المذكورة سابقًا.
وتظل الحقيقة هي أن أفضل صناديق السندات توفر مزيجًا من التكاليف المنخفضة والتنويع الأوسع لجميع المستثمرين.
قائمة سوق السندات واسعة جدًا وتشمل صناديق مؤشرات السندات، وصناديق السندات ذات الدخل المرتفع (غير المرغوب فيه)، وصناديق السندات قصيرة الأجل، وصناديق سندات الشركات، وصناديق سندات الخزانة الأمريكية، وصناديق سندات الأسواق الناشئة، وصناديق السندات الأجنبية، وتضخم الخزانة. صناديق السندات المحمية (TIPS)، وصناديق السندات البلدية، وصناديق السندات متوسطة الأجل، وصناديق السندات طويلة الأجل، وصناديق السندات متعددة القطاعات.
منهجية الغواصين
المنهجية المطبقة في فحص كل سوق تعتمد على أكثر من عشرة صناديق مؤشرات. لكن فريقنا لم يضم أموالاً لا تغطي السوق بالكامل. مثل صناديق السندات المتخصصة التي تستثمر في المقام الأول في الأوراق المالية المحمية من التضخم (TIPS)، أو السندات البلدية، أو سندات الشركات ذات العائد المرتفع، ولكن أيضًا صناديق السندات المُدارة بعناية.
عند فحص صناديق مؤشر سندات السوق الواسعة، تم أخذ بعض العناصر الحاسمة في الاعتبار. تم فحص كل صندوق بناءً على عوائده لمدة خمس سنوات، والمؤشر المتتبع، ونسبة النفقات.
ويكتسب عائد الصندوق لمدة خمس سنوات أهمية خاصة، والسبب يكمن في مخاطر الائتمان. عند تجميع القائمة، أخذنا في الاعتبار صناديق السندات منخفضة التكلفة، والمتنوعة، والتي لا تحمل أي عبء.
وبصرف النظر عن عوائد الخمس سنوات، ركزنا على TTM، وهو العائد الزائد لآخر 12 شهرا. يقدم هذا الجانب رؤية أفضل للمستثمرين في سوق السندات الحالي. في بعض الأحيان، قد يؤدي العائد لمدة خمس سنوات أو عشر سنوات إلى حجب البيانات التي يمكن أن تكشفها TTM للمستثمرين المحتملين.
إجمالي صناديق مؤشر سوق السندات
بالنسبة للعين غير المدربة، من الصعب جدًا التمييز بين إجمالي صناديق مؤشر سوق السندات. على الرغم من أن معظم الصناديق المدرجة في قائمتنا يتم تتبعها من قبل مؤشر بلومبرج باركليز للسندات الأمريكية الإجمالية، فإن السبب الرئيسي لذلك هو التصور كمؤشر مرجعي رئيسي لسوق السندات الأمريكية، والذي يشمل كل شكل مهم من أشكال الدخل الثابت.
ولكن إذا قمت بإجراء فحص أكثر تفصيلا، تبدأ الاختلافات الحاسمة في الظهور. الأكثر وضوحا هو حساب. إن اختيار صندوق مؤشر يقدم رسومًا منخفضة يجعل من الممكن زيادة الأرباح على مدار عمر الاستثمار. وتتحرك معظم الأموال المقترحة بسعر يتراوح بين نقطتين ونصف نقطة أساس إلى خمس وأربعين نقطة أساس.
ولكن هناك أيضًا إجمالي صناديق سوق السندات التي تتبع مؤشرات مختلفة، مثل المؤشر العالمي الأمريكي. ومن خلال هذا المؤشر، يمكنك تحديد فرص استثمارية ذات عائد أفضل من أسواق السندات الناشئة التي توفر عوائد أفضل على الاستثمار الأولي ولكن على حساب المزيد من المخاطر والتكلفة الأعلى.
هل يوصى بالاستثمار في صندوق إجمالي مؤشر سوق السندات؟
تتمثل ميزة الاستثمار في صناديق المؤشرات في انخفاض الرسوم عما هو معتاد عند شراء صناديق الاستثمار المشتركة المُدارة بعناية. ومن الناحية المنطقية، فإن النفقات الأولية المخفضة ستوفر عوائد أعلى بعد دفع الرسوم على المدى الطويل. وهذا يتماشى مع الأسهم والاستثمارات ذات الدخل الثابت.
ومن خلال متابعة أداء الصناديق المدارة بعناية فيما يتعلق بالمؤشر المقابل على عدة فئات من الأصول، يمكن للمستثمرين أن يروا أن الصناديق المدارة بنشاط سوف يكون أداؤها أقل من المؤشر المعني في فترات الخمس سنوات.
لا ينبغي للمستثمرين التركيز فقط على الأداء، بل يحتاجون إلى تتبع عنصرين حاسمين آخرين. واحد منهم على الأقل هو فترة الصندوق.
يتيح هذا الجانب اكتشاف الدرجة التي سيكتسب بها الصندوق أو يخسرها من حيث القيمة مع تغير أسعار الفائدة التي يمكن أن ترتفع وتنخفض. عادة، مقابل كل واحد بالمائة من التحول في سعر الفائدة، ويمكن أن يكون في كلا الاتجاهين، فإن قيمة الصندوق ستزيد بشكل مناسب أو سترتفع بنسبة مئوية طوال مدته.
لنأخذ مثالاً على صندوق تبلغ مدته حوالي ست سنوات. وفي هذه الحالة، فإن ارتفاع سعر الفائدة بنسبة واحد في المائة سيؤدي إلى انخفاض بنسبة ستة في المائة في قيمة الصندوق. والعكس صحيح، ففي حالة انخفاض المعدلات الحالية بنسبة واحد في المائة، فإن ذلك سيؤثر على قيمة الصندوق برفعه بنسبة ستة في المائة.
في الماضي، كان سعر الفائدة منخفضًا عادةً، لكن هذا لا يظل ثابتًا وهذا يعني أن هناك خطرًا حاليًا في إجمالي صندوق مؤشر السندات.
العامل الثاني هو أن الأوراق المالية ذات السعر الثابت فقط هي الموجودة في مؤشر سندات بلومبرج باركليز. تأثير ذلك هو أن المؤشر والأموال التي يتم تتبعها لا يتم استثمارها في TIPS، وهذا يحمي المستثمرين من الارتفاع المفاجئ في أسعار الفائدة في التضخم.
أفضل صناديق مؤشر السندات
واحدة من أفضل الخيارات للمستثمرين الذين يبحثون عن مجموعة متنوعة من السندات هي صناديق مؤشر السندات. سيكون لدينا فحص دقيق لبعض الخيارات.
مؤشر الطليعة الإجمالي للسندات (VBTLX)
هناك الآلاف من السندات المحتفظ بها ضمن صندوق السندات هذا، وهو ما يعكس النطاق الكامل لسوق السندات الأمريكية التي يتم تداولها علنًا. إنها صناديق السندات التي ينجذب إليها المستثمرون عندما يخططون للتوسع. يوفر VBTLX الاستقرار من خلال التحكم في المخاطر والتكلفة المنخفضة.
نسبة المصروفات للصندوق منخفضة نسبيا عند 0.05٪. ويتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة المماثلة على أنها الحد الأدنى لشراء سهم واحد من BND ونسبة نفقات تبلغ 0.035٪.
إجمالي سندات الإخلاص (FTBFX)
المستثمرون الذين يبحثون عن صندوق مؤشرات متنوع على نطاق واسع، لا يمكن أن يخطئوا في FTBFX. وعلى المدى الطويل، يمكن أن يقدم عوائد أكبر بالمقارنة مع الصناديق المماثلة.
يعتبر FTBFX أكثر تركيزًا من VBTLX، على سبيل المثال، كان لدى الأول حوالي ثلاثة آلاف في عام 2021، بينما كان لدى الأخير في نفس الفترة عشرة آلاف سند فقط.
ما يعنيه هذا بالنسبة للمستثمرين هو أنه على المدى الطويل، نحن نتحدث عن فترة عقد من الزمن وأكثر، يمكن أن تكون العوائد أعلى من ذلك بكثير. على الرغم من أن المخاطر تكون أكبر إذا تم محاصرة صناديق مؤشر السندات الأساسية العادية.
تبلغ نسبة النفقات في FTBFX 0.45%، دون حد أدنى للاستثمار الأولي.
مؤشر الطليعة للسندات متوسطة الأجل (VBILX)
بالنسبة للسندات متوسطة الأجل، يمكن أن يكون VBILX خيارًا مناسبًا. توفر هذه الأنواع من السندات عوائد أعلى ويُنظر إليها على أنها خيار استثماري مناسب للغاية. أحد الأسباب وراء ذلك هو حقيقة مفادها أن الأداء الطويل الأجل أفضل من السندات القصيرة الأجل. كما أنها توفر مخاطر سوقية منخفضة. ويستفيد المستثمرون من المزيج المناسب من إدارة المخاطر و
يستثمر الصندوق بشكل أساسي في سندات الشركات عالية الجودة. والنتيجة الصافية لذلك هي الاستقرار والدخل المعتدل.
أفضل صناديق السندات المدارة بنشاط
إذا لم تكن مخاطر السوق عاملا محبطا، فيمكن للمستثمرين الذين يخططون للالتزام على المدى الطويل أن يفكروا في الدخول في صندوق سندات مُدار بشكل نشط. يمكن لهذه الأنواع من الصناديق الاحتفاظ بسندات مختلفة في أسواق مختلفة.
يعد القطاع المتعدد أحد تصنيفات صناديق السندات المدارة بشكل نشط. يمكن لهذه الصناديق أن تحتفظ بسندات ذات عائد مرتفع أكثر خطورة، ولكن أيضًا سندات أجنبية وأنواع مختلفة من السندات. يمكننا إلقاء نظرة على صندوقين للسندات متعددي القطاعات.
صندوق الإخلاص للدخل الاستراتيجي (FADMX)
تعد المخاطر العالية أحد المتطلبات الأساسية للحصول على مكافآت أعلى ويمكن للمستثمرين المستعدين لهذه الصفقة أن يلجأوا إلى FADMX. يعد هذا صندوقًا قويًا للأشخاص الذين لديهم درجة تحمل تتراوح بين المخاطر المتوسطة إلى العالية، ويريدون الحصول على دخل أكبر من الاستثمار.
يعد FADMX خيارًا رائعًا إذا كنت مستعدًا لمبادلة العائدات تحت المتوسط على المدى القصير مقابل عائد يبلغ 2.14%.
يجب على المستثمرين أن يكونوا مثابرين عند البحث عن عوائد أعلى من المتوسط. وفي الفترات الطويلة الأجل، كثيرا ما يحقق نظام FADMX عوائد أفضل، على الرغم من أن هذا ليس هو الحال بالنسبة للفترات الأقصر.
نسبة نفقات FADMX منخفضة جدًا عند 0.67%، وهو أمر غير معتاد بالنسبة لصندوق السندات متعدد القطاعات. بالإضافة إلى ذلك، لا يوجد حد أدنى للاستثمار الأولي.
لوميس سايلز بوند (LSBRX)
تتمثل ميزة LSBRX في أنه يمكن للمستثمرين على المدى الطويل رؤية عوائد مشابهة لتلك الخاصة بالأسهم. ولكن هناك جانب سلبي، وهو أنه كما هو الحال مع الأسهم هنا، هناك خطر الانخفاض في بعض الأسواق الصعبة.
يمكن أن تكون هناك تقلبات كبيرة، في أعقاب الأزمة الاقتصادية في عام 2008، انخفض مؤشر LSBRX بنسبة 22٪ ولكنه ارتد بعد عام إلى 37٪.
يدرك معظم المستثمرين أن الأرباح لا تأتي دون شكل من أشكال المخاطر، وأن مستوى المخاطر الأعلى في كثير من الأحيان من المحتمل أن يؤدي إلى أداء أعلى من المتوسط على المدى الطويل.
لدى LSBRX نسبة نفقات تبلغ 0.92٪، وهو أمر أخلاقي نسبيًا إذا أخذنا في الاعتبار الفريق ذو الخبرة الذي يدير الصندوق.
أفضل صناديق السندات البلدية
إذا كان هدفك كمستثمر هو تقليل العبء الضريبي الفيدرالي الذي يأتي مع بعض أشكال السندات، فيمكن للسندات البلدية ذات الدرجة الاستثمارية أن توفر هذا الخيار. يتم استبعاد هذه الأنواع من السندات من الضرائب الفيدرالية. ولكن أيضًا قد لا تخضع لضرائب الدولة. وهذا مهم بشكل خاص إذا كان الصندوق يحمل سندات أصدرتها الولاية التي تقيم فيها بشكل أساسي.
ولا تنفذ الصناديق نهجا خاصا بمنطقة محددة ولكنها تحتفظ بسندات من جميع أنحاء الولايات المتحدة الأمريكية، ولهذا السبب تتحسن احتمالات زيادة العائدات طويلة الأجل. الاستثمار في هذا النوع من الصناديق يمكن أن يولد عوائد أعلى محتملة.
USAA معفاة من الضرائب على المدى المتوسط (USATX)
إذا كان هناك صندوق سندات بلدية مُدار بشكل جيد في السوق، فيمكن أن تكون USATX إضافة رائعة للمحفظة. سبب وجود هذا الصندوق في القائمة هو الأداء الاستثنائي الذي يعرضه على الصناديق المختلفة الموجودة أيضًا في فئة الإعفاء من الضرائب.
تعد نسبة النفقات البالغة 0.49٪ والتي تعتبر أقل من القاعدة جانبًا إيجابيًا آخر.
الطليعة معفاة من الضرائب ذات العائد المرتفع (VWAHX)
إذا كنت تبحث عن صندوق سندات بلدية منخفض التكلفة يوفر توازنًا قويًا بين العائد والعائد، فإن VWAHX يعد خيارًا جيدًا. وكثيراً ما تتفوق عوائد الخمس والعشر سنوات على مؤشر السندات ذات العائد المرتفع.
من خلال الاستثمار في الصندوق، يمكنك الوصول إلى صناديق السندات البلدية عالية الجودة في عالم صناديق الاستثمار المشتركة، والتي تقدم مزيجًا جيدًا من العائد والأداء، ونفقات بنسبة 0.17٪.
خاتمة
السندات هي أوراق مالية ذات دخل ثابت توفر درجة أقل من المخاطر بالمقارنة مع سوق الأوراق المالية. الفائدة الكبيرة للسندات هي أنها يمكن أن تزيد قيمتها حتى عندما تنخفض الأسهم. يفضل المستثمرون استخدام صناديق الاستثمار المشتركة كخيار لمحفظة متنوعة عن طريق خلط الأسهم مع السندات. تعد السندات ذات الدرجة الاستثمارية جزءًا مهمًا من معظم المحافظ الاستثمارية لأنها تخفف من آثار الأسواق الهابطة.
هناك أنواع مختلفة من السندات، ويركز معظم المستثمرين على السندات الحكومية وسندات الشركات. ينظر البعض إلى الأسواق الناشئة، ولكن مهما كانت استراتيجية الاستثمار التي تقوم بإعدادها، فإن العامل الحاسم هو أن البحث سيقلل من المخاطر.
ركز على عوائد الأرباح والأداء السابق للصندوق، مقارنة بالصناديق الأخرى، ولكن أيضًا على قيمته السوقية. وبهذه الطريقة يمكن للمستثمرين اكتشاف ما إذا كان من الممكن تحقيق أهداف الاستثمار.
توفر قائمة صناديق السندات هذه فرصًا قوية، لكن الاختيار النهائي سيعتمد على التمويل الشخصي، والثقة في جهة إصدار السندات، ومحفظة الصندوق الإجمالية. قد لا تكون هذه الأموال مناسبة لهدفك الاستثماري وتحمل المخاطر.
الأسئلة الشائعة
ما هو صندوق السندات الأفضل؟
لا يوجد صندوق واحد أفضل، فالاختيارات ذاتية وتعتمد على أهداف الاستثمار الشخصية. عند اختيار صندوق السندات، يركز المستثمرون على أهدافهم ويرون الخيار الذي يمكن أن يساعدهم على تحقيق تلك الأهداف.
هل صناديق السندات استثمار جيد؟
تقدم صناديق السندات محفظة متنوعة بأوراق مالية ذات دخل ثابت توفر مخاطر صغيرة نسبيًا مقابل دخل ثابت مع مخاطر نسبية أقل من الأسهم بشكل عام.
ما هو صندوق السندات الأكثر أمانا؟
تشمل صناديق السندات التي يُنظر إليها على أنها خيارات آمنة صناديق السندات الحكومية، وصناديق سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية قصيرة الأجل، وصناديق السندات البلدية.
هل صندوق السندات استثمار جيد؟
يعتمد الأمر على ما يبحث عنه المستثمر، فالسندات تقدم مخاطر أقل، وهذا لا يعني أن المستثمرين لا يمكنهم خسارة المال ولكن بالمقارنة مع الأسهم يمكنهم تقديم دخل ثابت.
