ما هو معنى انتشار الخصم في الفوركس؟ – الشرح الوافي

إن استراتيجية الخيارات التي تسعى إلى تحقيق الأرباح باستخدام التباين بين الدفع للمكون المرتفع من الفارق مطروحا منه القسط المدفوع للمكون المنخفض من الفارق يسمى انتشار المدين.

يفترض انتشار الخصم اثنين من المكالمات أو يضع. كلا التداولين موجودان على نفس الأصل ويتم ممارستهما بشكل متزامن. الأول هو انخفاض سعر السوق الذي يبيعه صاحب الخيار. والثاني هو ارتفاع سعر السوق الذي يشتريه صاحب الخيار. إذا كان فرق الدين عند الاستحقاق أعلى بين سعري السوق. ثم سيحقق المستثمر المزيد من الأرباح.

بالنسبة للمبتدئين، تعد فروق الخصم خيارًا رائعًا. لأن أقصى ما يمكن أن يخسروه هو القسط المدفوع للعقد.

محتويات

• كيف يتم إنشاء انتشار الخصم؟
• مقابل المواقف الطويلة والقصيرة
• سعر الإضراب يبقى أعلى
• أسعار الإضراب الكبيرة
• أنواع صافي فروق الديون
• خاتمة
• التعليمات

كيف يتم إنشاء انتشار الخصم؟

يتم إنتاج فروق الديون بمساعدة وسيط. يمكنه إصدار أمرين على عقود الخيارات على نفس الضمان الأساسي. من خلال القيام بذلك، فإنك تتخذ موقفا طويلا. لشراء العقود، تحتاج إلى إجراء عملية شراء. وهذا من شأنه أن يدعو إلى حساب.

يمكن للتاجر موازنة بعض التكلفة. من خلال إنشاء مركز بيع، يمكنك تعيين أمر بيع للفتح على نفس الأصل. وذلك على افتراض أن العقود التي تشتريها تكون أكثر تكلفة مقارنة بما تبيعه. سيتعين على المتداول أن يدفع المزيد مقابل مركزك الطويل. ثم ماذا سيحصل من موقف قصير. النتيجة على حساب التداول الخاص بك هي الخصم.

الأرباح والخسائر محدودة

لا يهم اتجاه سعر الضمان الأساسي. عندما تنتهي صلاحية الخيارات بلا قيمة، ينطبق الأمر نفسه على الخيارات التي كتبتها. ستكون خسارتك هي الفرق بين الأموال التي استثمرتها في الشراء وما تستعيده من خلال البيع.

ولا يمكن أن ترتفع الخسائر. وهذا يعني أنه ليست هناك حاجة للتداول على الهامش عند استخدام فروق الأسعار المدينة. أرباحك محدودة أيضًا. إذا تحرك الأصل في الاتجاه الصحيح وقمت بتقديم طلب لتحقيق الربح. في هذه الحالة، سيتمكن صاحب العقود التي كتبتها من ممارسة التمارين أيضًا مما سيعوض بعضًا من تلك الأرباح.

أفضل موقف هو أن يتحرك سعر الضمان الأساسي بشكل معقول عند السعر. قد ترتفع أسعار العقود التي تمتلكها وتجلب لك الربح. لكن العقود التي كتبتها تنتهي صلاحيتها بلا قيمة. وهذا يعني أنك تحقق ربحًا على كلا جانبي التجارة.

مقابل المواقف الطويلة والقصيرة

يتطلب انتشار الخصم اتخاذ مواقف قصيرة وطويلة معادية على عقود الخيارات. يتم إنشاؤها عادة عن طريق اتخاذ موقف طويل وشراء العقود الموجودة في المال أو فيه. تقليل قيمة النفقات لاتخاذ هذا المركز بشكل بناء عن طريق كتابة عقود خارج نطاق المال وبيعها.

لا يهم أين يكون سعر الإضراب مطابقًا للأمن الأساسي. بشرط أن تكون الخيارات التي تكتبها أقل تكلفة من تلك التي تشتريها.

والفكرة هي تقليل استثمارك في عقود خيارات محددة وتقييد الخسائر التي قد تحدث. إذا انتهت العقود التي اشتريتها من المال وأصبحت عديمة القيمة. عندها نفس العقود التي كتبتها ستكون عديمة القيمة. سوف تخسر استثمارك الأولي، ولكنك سوف تسترد بعض الخسائر من تلك التي قمت ببيعها.

سعر الإضراب يبقى أعلى

يمكننا أن نأخذ مثالا؛ حيث تقوم بإنشاء انتشار الخصم. يمكنك شراء مكالمات بقيمة 40 دولارًا على سهم تم تداوله بسعر 42 دولارًا. واكتب المكالمات بسعر إضراب قدره 45 دولارًا. إذا ارتفع الأصل إلى 45 دولارًا، فيمكنك الاستفادة من العقود التي تمتلكها لشراء السهم بسعر 40 دولارًا وبيعه بسعر 40 دولارًا. سعر التنفيذ الذي كتبته أكبر من المخزون الأساسي، لأنه تنتهي صلاحيته بلا قيمة.

إذا كنت تتوقع حدوث تغييرات في الأمان الأساسي، فإن فروق الأسعار مثل هذه ليست خيارًا جيدًا. لنأخذ مثالنا. عندما تستمر تكلفة السهم في تجاوز 45 دولارًا. سوف يرتفع الربح على مكالماتك، ولكن هذه المكالمات نفسها سوف تجلب لك الخسائر.

أسعار الإضراب الكبيرة

أفضل مثال لتوضيح العملية هو إذا قمت بشراء مكالمات بقيمة أو في المال. ثم اكتب مكالمات غير مكلفة بسعر إضراب أكبر.

إذا كنت ستشتري 200 مكالمة نقدية، والتي يتم تداولها بسعر 4 دولارات، فسيكون استثمارك 800 دولار. ولكن إذا قمت بعد ذلك بكتابة 200 مكالمة، من الأموال بسعر إضراب أقل وتم تداولها بسعر 200 دولار، فسوف تسترد 200 دولار. بهذه الطريقة، يمكنك إنشاء هامش مدين حيث تبلغ التكلفة الإجمالية 200 دولار.

يمكنك إنشاء فروق أسعار مدين على عمليات البيع عن طريق بيع الخيارات بسعر إضراب أقل من تلك التي تشتريها. يتم إنشاء فرق الخصم فقط عند بيع أو شراء عقود خيارات مختلفة على نفس الأصل.

أنواع صافي فروق الديون

يمكنك استخدام العديد من فروق الديون لخيارات التداول. سيتم تحديد تلك التي اخترتها من خلال الوضع في السوق. السعر الذي تتوقعه واستراتيجيات التداول التي تستخدمها.

الدببة و وضع الأنتشار

يعد انتشار الدببة خيارًا جيدًا للمبتدئين الذين يتوقعون انخفاض سعر الورقة المالية إلى مبلغ صغير. الإستراتيجية هي طريقة لتقليل متطلبات رأس المال للشراء، وتقليل التأثير السلبي الذي يحدثه تسوس الوقت على سعر أي خيارات تمتلكها.

نداء الدب

لا ينصح بها للمبتدئين، لأنها استراتيجية متقدمة. يتم استخدامه لإرجاع الربح عندما ينخفض ​​سعر الأصل. يتم استخدام انتشار المكالمة الهبوطية عندما تتوقع انخفاض سعر الأصل. تريد استخدام هذا لتحقيق الربح. إنه بديل جيد للمكالمة القصيرة التي من شأنها تقليل الخسائر إذا ارتفع سعر الأصل.

يمكنك الاستفادة من الأموال إذا ظل سعر الضمان الأساسي في مكانه. وهذا يجعله خيارًا جيدًا إذا لم تكن متأكدًا من أن لديك النظرة الهبوطية الصحيحة.

عكس انتشار الفراشة الحديدية

انتشار الفراشة الحديدية العكسي هو استراتيجية تداول خيارات متقلبة. يتم استخدامه عندما تتوقع أن يقوم سعر الورقة المالية بحركة مفاجئة، لكنك لا تعرف الاتجاه. إستراتيجيات متقدمة مع أربع معاملات تتضمن عمليات الشراء والبيع.

هناك حد للأرباح والخسائر محدودة. بهذه الطريقة يكون لديك فكرة عن القدرة على الربح والخسارة.

انتشار الفراشة

إنها استراتيجية تداول محايدة، تتضمن ثلاث معاملات وهي الأكثر تعقيدًا. أنت تحاول الاستفادة من الأمان، وهو السعر الذي لا يتحرك. الربح محدود كما الخسارة.

يتم إنشاؤه باستخدام المكالمات عندما يُعرف باسم انتشار الفراشة. ويمكنه استخدام عمليات البيع لإنشاء انتشار الفراشة لنفس المكاسب المحتملة بشكل أساسي.

خاتمة

يتمتع متداولو الخيارات بالعديد من المزايا من فروق الأسعار المدينة للحصول على أقصى قدر من الربح. يعد استخدام استراتيجية خيار انتشار الخصم مفيدًا لأنه يمكنك المخاطرة الهبوطية وتحقيق أقصى قدر من المكاسب في خيارات التداول الخاصة بك. في بعض الأحيان تكون هذه استراتيجية صعودية.

الوجبات الرئيسية هي إمكانية الربح والتكلفة الإجمالية متوازنة. استخدم انتشار الخصم المباشر وابحث عن سعر السهم الأساسي لتقليل الحد الأقصى للخسارة. كن حذرًا وابحث عن الأصول الأساسية في انتشار الائتمان بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية.

فهو يمكّن المتداولين من التخطيط للخسائر والأرباح المحتملة. لا يحتاجون إلى التداول بالهامش. يمكن استخدامها من قبل المستثمرين الذين لا يستطيعون التداول على الهامش. تقديم ربح أكبر من التكتيكات الأخرى. أكبر عيب هو أنك محدود بالربح الذي يمكنك كسبه.

التعليمات

ما هو انتشار مكالمة الخصم؟

انتشار الخصم هو استراتيجية خيارات تمكن من شراء وبيع الخيارات بأسعار إضراب مختلفة. التأثير هو صافي الخصم لحساب التداول. كمية جميع الخيارات المباعة أقل من مجموع جميع الخيارات المشتراة. لهذا السبب يجب على المتداول أن يستثمر أموالاً لبدء التداول. كلما زاد انتشار الخصم، زاد تدفق الأموال الأولية التي يتكبدها المتداول في المعاملة.

كيف تستفيد من انتشار الخصم؟

تقوم هذه الإستراتيجية بشراء خيار اتصال واحد وبيع خيار آخر بسعر إضراب أعلى للمساعدة في دفع التكلفة. إذا تحرك سعر السهم أعلى، فإن أرباح الانتشار. وهذا مشابه لاستراتيجية المكالمة الطويلة. ولكن إلى النقطة التي تحدد فيها المكالمة القصيرة المزيد من المكاسب.

ما هو مثال انتشار الخصم؟

يشتري المتداول خيار بيع واحد لشهر يونيو بسعر إضراب قدره 10 دولارات مقابل 4 دولارات ويبيع في الوقت نفسه خيار بيع واحد لشهر يونيو بسعر إضراب قدره 5 دولارات مقابل 1 دولار. ولذلك، دفع 3 دولارات، أو 300 دولار للتداول.

ما هو انتشار الوقت المدين؟

إن إستراتيجية الخيارات الخاصة بشراء وبيع الخيارات من نفس الفئة وأسعار الإضراب المختلفة في نفس الوقت هي انتشار الوقت المدين.