ما هو مؤشر VWAP وكم تبلغ نسبة الربح عند أستخدامة
يفضل المتداولون اليوميون متوسط سعر الحجم المرجح (VWAP)، وكما ترون من الاسم، فهو أداة تقوم بتقييم متوسط سعر الأصل في فترة معينة وتحدد الحجم المرجح.
يقوم المؤشر عمومًا بإبلاغ المستثمرين بالسعر المتوسط للأصل في فترة محددة. ولأنه يعتمد على البيانات القديمة، فهو مؤشر متخلف.
كأداة للتحليل الفني، يعد VWAP مناسبًا للمتداولين خلال اليوم واليوم بسبب الدقة في التعرف على نقاط الدخول والخروج في إطار زمني قصير المدى.
يتم استخدامه أيضًا عند التداول بالعملات المشفرة المعرضة لتقلبات السوق، لأن هذا السوق يعمل باستمرار.
يبحث المتداولون دائمًا عن خيارات للاستفادة من الفرص. يتيح تداول VWAP للمستثمرين تحديد الوقت الذي يحتاجون فيه إلى الشراء والبيع. ولهذا السبب، يقوم المتداولون اليوميون بصياغة استراتيجيات حول المؤشر.
اقرأ أيضًا: ماهي نسبة النفقات الإجمالية: الدليل الكامل
محتويات
- حساب متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)
- التطبيق على الرسوم البيانية
- أهمية VWAP
- هل VWAP موثوق؟
- ماذا يخبر VWAP المستثمرين؟
- المؤشرات الفنية المستخدمة مع متوسط السعر المرجح لحجم التداول
- إشارات VWAP
- التداول باستخدام مؤشر VWAP
- استراتيجيات VWAP
- مزايا حجم متوسط السعر المرجح
- حدود متوسط السعر المرجح بالحجم
- المتوسط المتحرك البسيط مقابل VWAP
- VWAP مقابل نقل VWAP
- VWAP مقابل TWAP
- خاتمة
- الأسئلة الشائعة
حساب متوسط السعر المرجح بالحجم (VWAP)
عندما تستخدم المؤشرات، من المهم معرفة كيفية عملها، وهذا يعني إتقان صيغة حساب المؤشر، وينطبق الشيء نفسه على مؤشر VWAP.
هناك عدة مراحل في تقدير متوسط السعر المرجح للحجم.
لتقدير قيمة VWAP، في البداية، يتعين على المتداولين تقدير السعر النموذجي للفترة اللحظية. ويتم ذلك عن طريق تضمين السعر المنخفض والسعر المرتفع والإغلاق وتقسيمها على ثلاثة. يمكن أن تكون هذه الصيغة مشكلة إذا تم استخدامها في سوق الفوركس لأن هذا السوق مفتوح باستمرار.
بعد تقدير السعر النموذجي، تحتاج إلى مضاعفة الرقم مع حجم التداول اليومي.
المرحلة التالية هي تقدير الأسعار الإجمالية التراكمية. وأخيرًا، من الضروري تقسيم السعر الإجمالي على الحجم.
التطبيق على الرسوم البيانية
تعلم المبدأ الكامن وراء المؤشر، وكيف يتم حسابه. يعد أمرًا بالغ الأهمية للمتداولين ولكن يجب على معظمهم أن يدركوا أن برنامج الرسوم البيانية سيقوم بتنفيذ الحسابات بشكل افتراضي.
على الرغم من أن ليس كل منصة سوف تحتوي على VWAP، هناك خيار لإعداد المؤشر في البرنامج المستخدم في الوقت الحالي.
عندما يختار المستثمر مؤشر VWAP، سيتم عرضه على الرسم البياني. عادةً لا يُطلب من المستثمرين إدخال أي متغيرات رياضية يمكن تكييفها مع هذا المؤشر.
عندما يخطط المتداول لاستخدام مؤشر MVWAP، فمن الممكن تعديل الفترات للحصول على المتوسط في التقدير. يتم تنفيذ ذلك عن طريق تعديل المتغير في برنامج الرسوم البيانية. اختر المؤشر وانتقل إلى قسم الخصائص لضبط عدد الفترات المتوسطة.
أهمية VWAP
يتضمن VWAP كلا من الحجم والسعر والحجم، وينتشره معظم المتداولين باعتباره أكثر سمة من سمات متوسط السعر الحقيقي الحقيقي للأصل.
يعتبر تقدير VWAP مكتفيًا ذاتيًا من سعر إغلاق الأصل، ولا يؤثر على السعر بشكل مباشر. لأن تقدير VWAP يعتمد على البيانات التاريخية ويُنظر إليه على أنه مؤشر متأخر.
ومع ذلك، لا يتم تثبيط المستثمرين من استخدام هذا التقدير لتشكيل مستويات الدعم والمقاومة المناسبة للتداول خلال اليوم.
بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لأن المتداولين المؤسسيين يقومون بتنفيذ VWAP كمعيار لنشاط التنفيذ، فإن مستوى سعر VWAP يُنظر إليه على أنه مهيمن جدًا في حركة السعر خلال اليوم.
هل VWAP موثوق؟
هناك مخاطر كبيرة في التداول اليومي، وVWAP هي أداة يمكن أن تخلق المزيد من المرونة للمستثمر.
على الرغم من وجود حالات حيث يمكن أن يقوم VWAP بتوليد إشارات مضللة بسبب الضوضاء في السوق، إلا أنه من الضروري فهم هذه المواقف.
نظرًا لأن VWAP يطبق الحجم في الصيغة إذا كان السوق يواجه عدة أيام من الحجم الضعيف، فمن الممكن أن يكون لديك بيئة تداول جانبية محددة النطاق. والنتيجة هي أن إشارات VWAP قد لا يمكن الاعتماد عليها.
حتى لو قبلنا أن إشارات VWAP يمكن الاعتماد عليها في معظم الحالات، فسوف تنخفض الأرباح عن طريق إجراء عمليات تداول متكررة. مع كل صفقة مفتوحة جديدة، يمتص المتداول تكلفة انتشار.
عندما يبدأ المركز، لا يتمكن المتداولون من إغلاقه بسرعة وتحقيق الربح، لأن صناع السوق سيفرضون عليك رسومًا مقابل توفير التداول.
ماذا يخبر VWAP المستثمرين؟
تطبق الصناديق المشتركة والمشترين المؤسسيين الكبار نسبة VWAP لتسهيل الانتقال من وإلى الأصول مع انخفاض التأثير على السوق. ولهذا السبب، إذا كانت الفرصة متاحة للمؤسسات التي تحاول الشراء بموجب برنامج VWAP، أو البيع عبره. هذا هو السبب الذي يجعل الإجراءات تدفع السعر نحو المتوسط، بدلا من الابتعاد عنه.
يقوم المستثمرون بتطبيق VWAP كأداة للتحقق من الاتجاه وإنشاء قواعد تداول لها. إذا كان السعر أعلى من VWAP وقد يحاول بدء صفقة شراء. إذا كان السعر تحت VWAP فقد يحاولون بدء صفقة بيع.
المؤشرات الفنية المستخدمة مع متوسط السعر المرجح لحجم التداول
تتمثل فكرة استخدام مؤشر VWAP في تحديد متى يكون السعر رخيصًا أو مكلفًا. لكن تنفيذ المؤشر يمكن أن ينتج إشارات خاطئة. هناك عدد قليل من المؤشرات التي يمكن أن تدعم VWAP وتساعد في تحديد فرص التداول.
النقاط المحورية
تم تنفيذ النقاط المحورية من قبل المتداولين الأرضيين في عصر ما قبل أجهزة الكمبيوتر. المستثمرون الذين يحتاجون إلى حسابات سريعة تمكنهم من تقدير نقاط انعكاس السوق المحتملة.
وبسبب هذه النقاط المحورية اليومية تعتبر حاسمة بالنسبة للمتداولين اليوميين لأنها مستويات تعتمد على الأسعار، مما يشير إلى أن السوق يمكن أن يدور ويعكس اتجاهه.
VWAP وخطوط الاتجاه
يمكن للعديد من الأدوات الفنية إنتاج مستويات الدعم والمقاومة ويتم استخدامها مع VWAP. عادةً ما تكون خطوط الاتجاه مفيدة للمستثمرين لتحديد مسار اتجاه الاتجاه على مدار عدة أيام.
الفائدة الإضافية هي أن خطوط الاتجاه يمكن أن تتعرف على ما إذا كان الاتجاه يمكن أن يدور ويعكس.
إشارات VWAP
هناك العديد من الإشارات التي يمكن للمتداولين استخدامها عند التداول باستخدام مؤشر VWAP. من المهم أن تعرف أن هناك العديد من الاستراتيجيات ويجب على المتداولين ألا يقتصروا على الاستراتيجيات التي نستكشفها في هذا القسم.
دعونا نتفحص بعض الأمثلة الأساسية التي يمكن للمتداولين استخدامها مع مؤشر VWAP.
شراء الإشارات
عندما يكون السعر الحالي للأصل تحت خط VWAP، يمكن للمستثمرين التفكير في تداوله تحت القيمة ويمكن تفسير ذلك على أنه إشارة شراء. اعتاد بعض المستثمرين على استخدام مؤشرين VWAP ومراقبة عمليات الانتقال التي ستشير إلى إشارة شراء.
بيع الإشارات
إشارات البيع عادة ما تكون عكس الوضع من إشارة الشراء. عندما يكون السعر الحالي للأصل فوق خط VWAP، يُنظر إليه على أنه إشارة إلى أن الأصل يتم تداوله بعلاوة وهذه إشارة بيع.
على غرار إشارة الشراء، يمكن للمستثمرين استخدام مؤشرين VWAP بأطر زمنية مختلفة، ويمكن أن تحدث إشارة البيع إذا عبر خط القيمة الأدنى من أعلى الخط ذي القيمة الأعلى.
إشارات الدعم والمقاومة
يعد خط VWAP مؤشرًا موثوقًا للمقاومة والدعم. عندما يطفو السعر تحت خط VWAP، فإنه يظل مستقرًا لفترات قليلة، وسيشير إلى المقاومة. إذا ظل السعر فوق خط VWAP ولم يتحرك تحته، فهذا يعني أن السعر قد وجد الدعم.
اندلاع VWAP
عندما يتحرك السعر فوق مؤشر VWAP، فإنه يشير إلى أن احتمال الحركة الصعودية قوي. إنه أمر ضخم للغاية لدرجة أن السعر نجح في كسر القيمة المتوسطة على الرسم البياني.
وبسبب هذا يتلقى المستثمرون إشارة طويلة. وينطبق الوضع نفسه على الاختراق الهبوطي، ولكن هذه المرة في الاتجاه الآخر.
التداول باستخدام مؤشر VWAP
هناك خيارات قليلة يمكن للمستثمرين استخدامها لدمج مؤشر VWAP في استراتيجيات التداول الخاصة بهم. يمكن للمتداولين استخدامه بشكل فردي أو تنفيذه كإشارات شراء وبيع. هناك خيار آخر عندما يتحرك سعر الأصل فوق VWAP على كلا الجانبين.
يمكن تفسير ذلك على أن الأصل في منطقة ذروة الشراء أو ذروة البيع، ويمكن أن يشير هذا أيضًا إلى الانعكاس. عندما يكون السعر أعلى بكثير من خط VWAP، إذا كان في منطقة ذروة الشراء، فقد يبدأ المستثمرون في البيع.
والعكس صحيح إذا تحرك السعر بعيدًا تحت خط VWAP. في هذه الحالة، يشير ذلك إلى أن المستثمرين يمكنهم الشراء.
الخيار البديل هو تنفيذ مؤشر VWAP مع مؤشرات مختلفة لتلقي إشارات أكثر موثوقية. ومن الأمثلة الجيدة على هذا النوع من الخيارات هو الجمع بين VWAP ومؤشر MACD. عندما يتم ذلك، سوف يتلقى المتداولون التحقق من أي إشارات شراء أو بيع.
استراتيجيات VWAP
هناك إجماع بين المتداولين المحترفين على أن VWAP جدير بالملاحظة وعملي عند الاستثمار ضمن أطر زمنية قصيرة المدى. يستخدم المتداولون خلال اليوم استراتيجيات تتضمن VWAP وهي تختلف عن المفاهيم الأساسية مثل شراء سعر الإغلاق الأولي عبر VWAP كإدخال أو البيع عند نقطة محددة مسبقًا فوقه. ومع ذلك، ليست كل المواقف بهذه البساطة، فقد تكون بعض استراتيجيات التداول أكثر تعقيدًا.
أحد الأسباب هو الاقتناع السائد بين المتداولين المحترفين والهواة بأن عددًا كبيرًا من المتداولين المؤسسيين يطبقون VWAP كدليل. يعتقد المستثمرون في كثير من الأحيان أن تحديد هذه الديناميكية يجب أن يُنظر إليه على أنه استراتيجية تداول.
ولهذا السبب، يمكن للمتداولين استخدام VWAP كمرشح للمعاملات الحالية. يمكن للمتداولين اختيار الشراء فقط إذا كان السعر أقل من VWAP ويمكنهم البيع إذا كان السعر أعلى من VWAP. يمكن تشكيل المرشح على أساس أن معيار تجاوز المشترين القادرين على تكوين الدعم إذا كان السعر أقل من VWAP، وليس عندما يتجاوزه. سيعمل الفلتر بشكل مناسب مع حركة السعر الجانبية نسبيًا.
وبدلا من ذلك، يمكن للمستثمرين الآخرين اختيار التكتيك المعاكس. يمكنهم بعد ذلك البدء في فتح إدخالات لشراء أحد الأصول إذا حدث ذلك عندما يكون السعر أعلى من VWAP وقد يتم بدء إدخالات البيع على المكشوف إذا كان السعر أقل منه.
يتم تشكيل المرشح وفقًا للمنظور الخاص بالمعيار ولا يتمكن المراقبون من الحصول على السعر الذي يهدفون إليه ويتم إلهامهم لدفع الأصل بشكل أعمق في الاتجاه خلال اليوم. يعد هذا مرشحًا قويًا ويمكن أن يكون منتجًا في الأيام التي يكون فيها الاتجاه المستقر واضحًا لهذا اليوم، ولا يوجد فرق إذا كان صعودًا أو هبوطًا.
لا توجد استراتيجية يتم تحقيقها عبر عدد كبير من الصفقات تتمتع بأي ميزة إحصائية. ولهذا السبب يربط المستثمرون VWAP بمؤشرات مختلفة. إن جعل من الممكن تنفيذ مرشح مربح فيما يتعلق بكيفية رؤيتهم لحركة السعر لهذا اليوم سوف يتم تنفيذه.
يمكن للمتداول تنفيذ VWAP بالاشتراك مع Bollinger Bands. مع وجود مجموعة من خطوط الاتجاه المحددة بانحرافين معياريين بعيدًا عن المتوسط المتحرك البسيط لسعر الأصل، يمكن تعديله وفقًا لرغبات المتداولين. يمكن للمستثمرين الانضمام إلى التداول الذي تم إنشاؤه باستخدام إشارة VWAP وترك التداول قائمًا على إشارة Bollinger Band، والعكس هو الحال أيضًا.
ربما يكون الزرع الأكثر جاذبية لتجارة VWAP هو من المبرمجين الذين تم تشكيلهم في انحراف معياري للنطاق السعري الذي يركز على VWAP. وبهذه الطريقة، فإنه يشكل مناطق الأسعار فوق وتحت VWAP التي يمكن أن تشكل تدابير دعم ومقاومة قوية.
مزايا حجم متوسط السعر المرجح
هناك بعض الفوائد من تنفيذ المؤشر. في البداية، يعد هذا المؤشر سهل الاستخدام، خاصة إذا تمت مقارنته بمؤشرات أخرى أكثر تعقيدًا. الشيء الوحيد الذي يتعين على المتداولين فعله هو تفعيله على الرسم البياني وتوقع النتائج.
والفائدة الكبيرة الأخرى هي أن المستثمرين لا يواجهون صعوبات في تفسير VWAP. يدرك المستثمرون أنه صعودي إذا كان السعر أقل من VWAP وهبوطي إذا كان أعلى من السعر.
والسبب في ذلك هو أنه في الاتجاه الصعودي، يتزايد الضغط لشراء السعر. يمكن للمتداولين أيضًا استخدامه لتقدير الكفاءة في الأسواق.
في التداول الخوارزمي، يتم تنفيذ نسب VWAP لتمكين المستثمرين من العثور على السعر المناسب الذي يمكنهم استخدامه للشراء أو البيع، بما يتماشى مع حجم السوق. ومع وجود سيولة عالية مؤكدة، يمكن للمستثمرين الحصول على رسوم معاملات مخفضة وتنفيذ أفضل.
يعد VWAP مفيدًا بشكل خاص في حالة التداول بكمية كبيرة من الأسهم. إن محاولة شراء كمية كبيرة من الأسهم الفردية في السوق يمكن أن تؤدي إلى رفع السعر بشكل مصطنع عند استخدام VWAP.
يحتاج المستثمرون إلى التأكد من أنهم لا يقومون بتوسيع حجم التداول للأصل المحدد الذي يأمل المتداولون في شرائه.
حدود متوسط السعر المرجح بالحجم
كمؤشر ليوم واحد، من المهم معرفة أنه يتم إعادة تعيين VWAP بعد كل يوم تداول جديد. يمكن أن تؤدي محاولة إنشاء متوسط VWAP على مدار عدة أيام إلى متوسط تم تحريفه من VWAP الحقيقي.
ترغب بعض المؤسسات في شراء أصل عندما يكون السعر أقل من VWAP أو بيعه إذا كان أعلى من VWAP، ولكن يجب أخذ عناصر أخرى في الاعتبار.
في الاتجاهات الصعودية القوية، يمكن للسعر أن يستمر في التحرك للأعلى لعدة أيام ونادرا ما يتراجع تحت VWAP أو لا يحدث على الإطلاق.
ولهذا السبب، فإن توقع انخفاض السعر بموجب VWAP يمكن أن يؤدي إلى خيار يتم التغاضي عنه عندما ترتفع الأسعار بسرعة.
يتم تشكيل VWAP على قيم تاريخية وليس لديه قدرات تنبؤية أو حسابات فطرية. نظرًا لأنه ثابت على النطاق السعري الافتتاحي لليوم، فإن VWAP ينفق تأخره مع استمرار اليوم.
المتوسط المتحرك البسيط مقابل VWAP
كما ذكرنا سابقًا، يتم تقدير VWAP على أنه سعر الأصل خلال فترة زمنية مضروبًا في حجم الفترة، ويتم تقسيم هذا الرقم على الحجم الإجمالي.
وبالمقارنة، فإن المتوسط المتحرك البسيط هو مجرد تقدير لمتوسط سعر الأصل لفترة معينة.
ويتم تقديرها من خلال حساب أسعار إغلاق الأصول لكل فترة وتقسيمها على رقم الفترة.
أكبر فائدة يتمتع بها VWAP عند مقارنتها بمؤشر المتوسط المتحرك البسيط هي أنه ينتج انعكاسًا أكثر دقة لمتوسط سعر الأصل.
VWAP مقابل نقل VWAP
لقد قلنا بالفعل أن VWAP يعيد ضبط تقديراته كل يوم، مما يتيح للمتداولين اليوميين الاستفادة من نتائجه.
ومع ذلك، هناك لحظات قد يحتاج فيها المستثمرون إلى مراقبة الاتجاه العام المرجح للتسعير. وهذه هي ميزة VWAP المتحركة (MVWAP).
إن VWAP المتحرك ليس معقدًا للغاية، فهو إصدار المتوسط المتحرك لـ VWAP. على الرغم من أن كلا المؤشرين لهما VWAP متطابقين، إلا أن هناك بعض الاختلافات الكبيرة.
أحد الاختلافات في VWAP هو أنه تم إنشاؤه للمستثمرين على المدى القصير. يمكن استخدام VWAP المتحرك على أطر زمنية أطول، والتي يمكن أن تمتد إلى عدة أيام أو حتى أشهر.
والفرق التالي هو أن VWAP يقدم إجماليًا جاريًا خلال اليوم وينتهي عند إغلاق اليوم. يبدأ تقدير VWAP كل يوم عند افتتاح ذلك اليوم.
بينما يقدم VWAP المتحرك متوسطًا يتم إنشاؤه من النطاق المختار. وهذا يعني أن التقدير سيستمر باستمرار من يوم إلى آخر.
والفرق الأخير هو كيفية تنفيذ كلا المؤشرين. تشير VWAP إلى قراءات ذروة الشراء وذروة البيع التي تم تحديدها على أساس الحجم. وبدلاً من ذلك، يتم تنفيذ MVWAP كاستراتيجية لتقاطع المتوسط المتحرك.
VWAP مقابل TWAP
يتم خلط مؤشر VWAP بشكل متكرر مع مؤشر متوسط السعر المرجح للوقت. والتناقض بين الاثنين هو أن TWAP لا يأخذ في الاعتبار عدد الأسهم والسلع وصناديق الاستثمار المتداولة المتداولة في فترة معينة.
خاتمة
متوسط السعر المرجح بالحجم يعد VWAP مؤشرًا فنيًا ممتازًا لاستراتيجية التداول لأنه يتضمن السعر والحجم. ولكن على عكس المتوسطات المتحركة، تخصص استراتيجية التداول VWAP وزنًا أكبر لنقاط السعر ذات الأحجام الكبيرة.
مما يجعل من الممكن الحصول على فهم لنقاط السعر المثيرة للاهتمام، وتقدير القوة النسبية، والتعرف على الإدخالات والمخارج.
إن متوسط السعر المرجح بالحجم ليس مؤشرًا متكررًا للسوق. ولهذا السبب فإن معظم المتداولين لا يدركون إمكاناتها. وهذا ليس سببًا يمنع المتداولين المخضرمين خلال اليوم من استخدامه مع استراتيجيات التداول الخاصة بهم في وول ستريت.
العيب الوحيد المهم من الجانب الفني هو أن المؤشر لا يتم تقديمه بواسطة معظم منصات التداول كخيار افتراضي. سيتعين على معظم المستثمرين تثبيت المؤشر مباشرة على المنصة.
يعد VWAP مؤشرًا فنيًا مفيدًا للمتداولين عند الاستثمار لأنه يقدم رؤية جدية للسعر المتوسط الحقيقي للأصل. ومع ذلك، يجب على المتداولين تعلم المفهوم الكامن وراء المؤشر.
الأسئلة الشائعة
ما هو مؤشر VWAP؟
ويكشف متوسط السعر المرجح بالحجم عن السعر المتوسط للفترة اللحظية المرجحة بالحجم. يتم تقدير القيمة المحسوبة خلال يوم التداول.
كيف تقرأ مؤشر VWAP؟
المؤشر سهل الاستخدام. يتم عرضه على الرسم البياني للسعر كخط على الرسم البياني، وإذا تجاوز السعر الخط، فهذا يشير إلى أن الأصل يبدأ في اتجاه صعودي. ولكن إذا كان السعر تحت الخط، فهذا يشير إلى أن الأصل يتحرك في اتجاه الاتجاه الهبوطي.
ما هو مؤشر VWAP وكيف تستخدمه؟
يتم تنفيذ VWAP كمبدأ توجيهي لمعرفة مستوى عمليات التنفيذ في الطلبات الكبيرة. إذا كان المدير يخطط لشراء عدد كبير من الأسهم، ولكن في الوقت نفسه يهدف إلى شراء المركز تحت متوسط السعر لهذا اليوم، فإن VWAP سيكون عمومًا هو السعر الذي يجب أن يتفوق فيه الأداء.
هل VWAP صعودي أم هبوطي؟
سيكون تداول الأصول فوق VWAP خلال اليوم صعوديًا، وسيكون تداول الأصول أدناه هبوطيًا.
