ما هو سوق البيتكوين؟

مقدمة

يتكون سوق البيتكوين من المشترين والبائعين الأفراد، والتجار القانونيين والمظلمين الذين يقبلون البيتكوين، والمؤسسات التي تتداول البيتكوين، بالإضافة إلى المستثمرين على المدى الطويل. ارتفعت القيمة السوقية للبيتكوين إلى أكثر من 500 مليار دولار، وتضم مجموعة واسعة من المستثمرين والمؤسسات. عندما تم إنشاء البيتكوين، تم إجراء المعاملات في المقام الأول باستخدام المحافظ الشخصية والمفاتيح الخاصة على blockchain البيتكوين. وبينما كانت السوق في مهدها، كان المستثمرون الأفراد يشكلون غالبية السوق، وامتنعت المؤسسات المالية والجهات التنظيمية عن المشاركة. ومع نضوج السوق، دخل المستثمرون المؤسسيون إلى السوق، ويواصلون القيام بذلك بوتيرة سريعة. دخلت مؤسسات البيتكوين الجديدة، بما في ذلك البورصات والوساطة والصناديق الاستئمانية، إلى السوق كوسيلة بديلة للمعاملات المباشرة على شبكة البيتكوين، ونما السوق ليشمل مشتقات البيتكوين.

أصول سوق البيتكوين

تم إنشاء بروتوكول البيتكوين بواسطة ساتوشي ناكاموتو وتم إصداره في عام 2009. قبل عام 2011، لم يكن هناك سوى عدد قليل من حالات الاستخدام الفردي للبيتكوين كوسيلة للدفع مقابل السلع والخدمات القانونية. ومع ذلك، في عام 2011 والسنوات التالية، بدأ عدد متزايد من معالجات الدفع، بما في ذلك الأسواق المختلفة عبر الإنترنت وحتى أجهزة الصراف الآلي، في قبول المدفوعات وبدء المعاملات بالبيتكوين. كان سوق البيتكوين يتكون في المقام الأول من معاملات نظير إلى نظير على سلسلة البيتكوين حتى عام 2013، عندما بدأت أول شركة وساطة كبرى للعملات المشفرة في العمل.

نمو سوق البيتكوين

يعد التبني المؤسسي اتجاهًا حديثًا كان محركًا رئيسيًا للنمو في سوق البيتكوين منذ عام 2018، وخاصة في عام 2020. ويستثمر عدد متزايد من صناديق التحوط والمؤسسات المالية الأخرى في البيتكوين كمخزن للقيمة والتحوط من التضخم. كما أدى التنظيم الحكومي إلى تعزيز ثقة المستثمرين في عملة البيتكوين. كما أن التبني السريع لتكنولوجيا blockchain وانتشارها، بما في ذلك تحسين الأمن وتوسيع نطاق المنتجات، قد أتاح أيضًا طرقًا جديدة للمستثمرين للمشاركة في السوق.

تعد البورصات والوساطة المالية والصناديق الاستئمانية هي الطرق الثلاثة الأكثر شيوعًا للمستثمرين الأفراد لشراء وبيع البيتكوين مقابل أصول أخرى. تعد مشتقات البيتكوين مدخلاً جديدًا نسبيًا إلى السوق، مما يسمح للمستثمرين بالحصول على تعرض غير مباشر للبيتكوين.

التبادلات

تقوم البورصات بمطابقة المشترين والبائعين لزوج الأصول، مثل الدولار الأمريكي والبيتكوين. لا تحتفظ البورصات بأي أصول بنفسها، وتجني الأموال عن طريق فرض رسوم المعاملات وتحصيلها. لقد زاد عدد البورصات المتاحة للمستثمرين بشكل كبير في السنوات الأخيرة، وتمثل البورصات الآن أكثر من 60٪ من إجمالي حجم التداول في السوق.

السمسرة

على عكس البورصات، تحتفظ شركات الوساطة دائمًا بالأصل، وتعمل إما كمشتري أو بائع. تحقق شركات الوساطة ربحًا من الفرق بين السعر الذي يشترون به الأصل، والسعر الذي يبيعون به الأصل. يمكنهم أيضًا تقديم خدمات الحضانة والإقراض. عادة ما يكون لدى شركات الوساطة متطلبات أمنية وتنظيمية أكثر صرامة مقارنة بالبورصات.

يثق

توفر ثقة البيتكوين للمستثمرين فرصة التعرض لعملة البيتكوين بشكل غير مباشر. يستخدمون الاستثمارات لشراء البيتكوين ثم يسمحون للأفراد وشركات الوساطة بشراء وبيع أسهم Trust. إن قيمة الأسهم هي انعكاس لقيمة البيتكوين، لذلك يمكن للمشترين تعريض أنفسهم لفوائد حركة سعر البيتكوين دون امتلاك البيتكوين. ومع ذلك، غالبًا ما تفرض الصناديق الاستئمانية رسومًا إدارية عالية، ولا يمتلك المستثمرون أي عملة بيتكوين بأنفسهم.

التجار

منذ إنشاء البيتكوين، قام التجار باختبار استخدامه كطريقة للدفع. واحدة من أشهر حوادث استخدام البيتكوين للدفع هي طلب بيتزا تم شراؤها بمبلغ 10000 بيتكوين. في وقت مبكر، تم استخدام البيتكوين أيضًا من قبل العديد من الأسواق المظلمة ومواقع المقامرة. الآن، هناك قائمة موسعة من كبار تجار التجزئة ومقدمي الخدمات والمنظمات التي تقبل عملة البيتكوين كوسيلة للدفع، بما في ذلك Microsoft وHome Depot وWhole Foods. كما تقدم العديد من شركات إقراض الأموال للعملاء القدرة على استخدام البيتكوين كضمان.

مشتقات البيتكوين

مشتقات البيتكوين هي منتج بيتكوين جديد نسبيًا في السوق. إنها تسمح للمستثمرين بالتعرف على سعر البيتكوين دون امتلاك أي عملة بيتكوين. على عكس البيتكوين، ترتبط المشتقات بشركة معينة، مما يخلق مخاطر إضافية على الطرف المقابل. تعد أسهم الثقة هي المثال الأكثر شيوعًا لعرض مشتقات البيتكوين. نما عدد منتجات المشتقات المتاحة في السوق بسرعة بدءًا من أواخر عام 2017، وتستمر العروض في النمو مع نمو سوق البيتكوين.

ملاحظة: لا تقدم mayforex استشارات استثمارية أو مالية أو ضريبية أو قانونية. المعلومات المقدمة عامة وتوضيحية بطبيعتها، وبالتالي ليس المقصود منها تقديم مشورة ضريبية، ولا ينبغي الاعتماد عليها. نحن نشجعك على استشارة أخصائي الضرائب المناسب لفهم ظروفك الضريبية الشخصية.