كيف يمكن لاستراتيجية انتشار الخصم أن تعزز هامش ربحك في التداول اليومي

يمكن أن تكون خيارات التداول طريقة مربحة للاستثمار في سوق الأوراق المالية ولكنها تأتي أيضًا مع المخاطر. إحدى الإستراتيجيات الشائعة التي يستخدمها متداولو الخيارات هي “وضع الخصم”. تتضمن هذه الإستراتيجية شراء خيار البيع بسعر إطلاق أقل وبيع خيار البيع بسعر أعلى. الهدف هو الاستفادة من الحركة الهبوطية في سعر الأصل الأساسي.

عادةً ما يتم استخدام فروق أسعار الخصم من قبل المتداولين الذين يعتقدون أن سعر السهم الأساسي سينخفض. باستخدام هذه الإستراتيجية، يمكن للمتداولين الحد من خسائرهم المحتملة بينما لا تزال لديهم الفرصة للاستفادة من الحركة الهبوطية في سعر السهم.

يمكن أن يكون “Put Debit Spread” مفيدًا للمتداولين الذين يرغبون في المشاركة في ظروف السوق الهبوطية أثناء إدارة مخاطرهم.

محتويات

• فهم سعر الإضراب
• حساب الحد الأقصى للربح والخسارة
• العوامل المؤثرة على سعر السهم
• مزايا وعيوب انتشار الخصم
• الحد الأدنى
• الأسئلة الشائعة

فهم سعر الإضراب

سعر التنفيذ هو سعر محدد مسبقًا يمكن من خلاله شراء أو بيع الأصل الأساسي للخيار، اعتمادًا على نوع الخيار. بالنسبة لخيارات البيع، يشير سعر الإضراب إلى سعر البيع الدقيق للسهم الأساسي. يعد سعر الإضراب عاملاً مهمًا في تداول الخيارات، لأنه يحدد تكلفة الخيار والربح أو الخسارة المحتملة.

في انتشار الخصم، يتم تضمين خيارين للوضع: خيار وضع طويل مع سعر إضراب أقل وخيار وضع قصير مع سعر إضراب أعلى. يُعرف الفرق بين سعري الإضراب باسم “السبريد”. على سبيل المثال، إذا كان لخيار البيع الطويل سعر إضراب قدره 50 دولارًا أمريكيًا وكان لخيار البيع القصير سعر إضراب قدره 55 دولارًا أمريكيًا، فإن الفارق هو 5 دولارات أمريكية (أو ما يعادلها بالعملة المحلية).

يمكن أن تؤثر أسعار الإضراب المختلفة على تكلفة “Put Debit Spread” والأرباح المحتملة. إذا كان الفارق ضيقًا، فستكون تكلفة الفارق أقل، لكن الربح المحتمل سيكون أيضًا أقل. ومن ناحية أخرى، فإن الانتشار الأوسع سيؤدي إلى تكلفة أعلى وأرباح محتملة أعلى.

حساب الحد الأقصى للربح والخسارة

يمكن حساب الحد الأقصى للربح والخسارة في انتشار الخصم، وهي استراتيجية تداول تنطوي على شراء خيار البيع بسعر تشغيل أقل وبيع خيار البيع بسعر أعلى، من خلال النظر في سعر السهم الأساسي وأسعار الإضراب للخيارات. .

لحساب الحد الأقصى للربح، قم بطرح صافي الخصم من الفارق من الفرق في أسعار الإضراب، ولحساب الحد الأقصى للخسارة، قم بطرح الحد الأقصى للربح من صافي الخصم من الفارق.

يمكن أن يتأثر الربح والخسارة المحتملين في انتشار الخصم بعدة عوامل، بما في ذلك سعر السهم الأساسي، وتقلب السهم، والوقت حتى انتهاء الخيارات. يؤثر اتجاه سعر السهم الأساسي على الربح والخسارة المحتملين للفارق، حيث تؤدي زيادة السعر إلى خسارة محتملة وانخفاض السعر مما يؤدي إلى ربح محتمل. يؤدي ارتفاع التقلبات إلى زيادة الربح والخسارة المحتملين للفارق، في حين أن انخفاض الوقت حتى انتهاء الصلاحية يمكن أن يؤثر على صافي الخصم من الفارق والأرباح والخسائر المحتملة.

من خلال النظر في هذه العوامل، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات مستنيرة وإدارة الحد الأقصى من المخاطر مع إمكانية تحقيق ربح من خلال استراتيجية Put Debit Spread.

العوامل المؤثرة على سعر السهم

يعد سعر السهم عاملاً أساسيًا في استراتيجية Put Debit Spread. يمكن أن يؤثر انخفاض سعر السهم بشكل إيجابي على انتشار الخصم من خلال زيادة الربح المحتمل وتقليل الخسارة المحتملة. يحدث هذا لأن قيمة خيار البيع الطويل تزيد أكثر من قيمة خيار البيع القصير، مما يؤدي إلى صافي الربح.

على العكس من ذلك، فإن الزيادة في سعر السهم يمكن أن يكون لها تأثير سلبي على انتشار الخصم. في هذا السيناريو، تنخفض قيمة خيار البيع الطويل، مما يؤدي إلى انخفاض الربح المحتمل. في المقابل، تنخفض قيمة خيار البيع القصير بمعدل أقل، مما يؤدي إلى زيادة الخسارة المحتملة.

يمكن أن يؤثر حجم التغير في سعر السهم أيضًا على الربح والخسارة المحتملين في انتشار الخصم. قد يؤدي الانخفاض الطفيف في سعر السهم إلى ربح صغير أو خسارة محتملة أقل، في حين أن الانخفاض الكبير في سعر السهم يمكن أن يؤدي إلى ربح أكبر أو خسارة محتملة أصغر.

مزايا وعيوب انتشار الخصم

تتمتع استراتيجية Put Debit Spread بمزايا وعيوب يجب على المتداولين مراعاتها عند خيارات التداول.

مزايا

• المخاطر المحددة: يمكن للمتداولين تحديد الحد الأقصى للخسارة المحتملة مقدمًا، مما يسمح لهم بإدارة الحد الأقصى من المخاطر بشكل فعال.
• تكلفة أقل: تعد استراتيجية Put Debit Spread أقل تكلفة من شراء خيار البيع بشكل مباشر، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمتداولين ذوي الأموال المحدودة.
• الربح في الأسواق المتساقطة: يمكن للمتداولين الاستفادة من السوق المتراجعة باستخدام استراتيجية Put Debit Spread.

سلبيات

• احتمال الربح المحدود: يقتصر الربح المحتمل على الفرق بين أسعار الإضراب، مما يقلل من العائد المحتمل على الاستثمار.
• تسوس الوقت: تنخفض قيمة الخيارات مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية، مما قد يقلل من الربح المحتمل.
• منطقة الربح الضيقة: ينخفض ​​سعر السهم إلى ما دون سعر الإضراب الأدنى لتحقيق الربح، مما قد يحد من الربح المحتمل.

الحد الأدنى

يمكن لاستراتيجية Put Debit Spread أن تستفيد بشكل فعال من انخفاض السوق أثناء إدارة المخاطر. وتشمل الوجبات الرئيسية من استراتيجية التداول هذه فهم سعر الإضراب، وحساب الحد الأقصى للربح والخسارة، والنظر في العوامل التي تؤثر على سعر السهم. تتمتع الإستراتيجية بمزايا مثل المخاطر المحددة، والتكلفة المنخفضة، والقدرة على الربح في السوق المتدهورة. ومع ذلك، فإن لها أيضًا عيوبًا مثل إمكانية الربح المحدودة، وتسوس الوقت، ومنطقة الربح الضيقة.

يجب على المتداولين الموازنة بين الحد الأقصى من المخاطر والمكافآت وتنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر لتحقيق أقصى قدر من الأرباح أثناء إدارة المخاطر. مع دراسة ومراقبة متأنية، يمكن أن تكون استراتيجية Put Debit Spread ذات قيمة في تداول الخيارات.

الأسئلة الشائعة

كيف يمكنك الربح من انتشار الدين؟

يمكن الحصول على انتشار الخصم من خلال شراء خيارات الشراء وبيع نفس العدد من العروض على نفس الأصول مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية بسعر إضراب أقل. الحد الأقصى للأرباح المستمدة من خلال هذه الأساليب يساوي الفرق بين سعرين للإضراب مطروحًا منه صافي تكلفة الخيارات.

ما هو الحد الأقصى للخسارة على انتشار وضع الخصم؟

الحد الأقصى للخسائر في فروق أسعار الديون تساوي الديون المستلمة. إن انتشار الخصم هو تجارة ذات مخاطر محددة، والتي تترجم إلى معرفة الحد الأقصى للربح والخسارة لكل تجارة. إنه شعور جيد جدًا من الناحية النفسية لأنه أقل خطورة من شراء البدائل النقية.

ما هي مخاطر انتشار الدين؟

تكلفة الفارق بالإضافة إلى المعاملات تحسب المخاطر. المكافأة المحتملة تساوي عرض السبريد مطروحًا منه قيمة الخصم بالإضافة إلى تكلفة المعاملة.

هل انتشار الخصم صعودي؟

انتشار المكالمة العمودي، الذي يسمى انتشار الخصم من المكالمة، هو تداول خيارات صعودي يحدد الحد الأقصى للأرباح لكل تجارة.