رسوم شراء وبيع العملات المشفرة

تداول العملات المشفرة ليس مجانيًا.

عند شراء وبيع العملات المشفرة على منصة التداول التي توفرها بورصة العملات المشفرة المركزية (CEX) ، يتعين عليك دفع رسوم التداول .

من المهم أن تكون على دراية بأنواع رسوم التداول التي تفرضها بورصات العملات المشفرة وأن تفهم كيفية عملها.

بشكل عام، عند حساب الرسوم على بورصة العملات المشفرة، تعتمد الرسوم على نوع الطلب الذي تقدمه ويتم تحصيلها عند تنفيذ الطلب ومطابقته .

تصنف الطلبات عادة إلى فئتين:

1. الطلبات المحملة بـ ” رسوم الصانع “
2. الطلبات المحملة بـ ” رسوم المتلقي “

رسوم الصانع أقل من رسوم الصانع. وتختلف كلا الرسوم اعتمادًا على متوسط ​​حجم التداول الخاص بك خلال فترة زمنية معينة (عادةً آخر 30 يومًا).

مع زيادة حجم التداول الخاص بك ، انخفضت الرسوم الخاصة بك كنسبة مئوية من حجم التداول الخاص بك.

ستتعرف في هذا الدرس على:

• يُعرف هيكل الرسوم الذي تستخدمه بورصات العملات المشفرة باسم نموذج رسوم “المُصنِّع والمُتلقي” .
• مفهوما ” الصانع ” و” الآخذ “.
• ما هي ” رسوم الصانع ” و” رسوم الأخذ” والفرق بينهما.

ما هو الصانع والآخذ؟

الغرض من تبادل العملات المشفرة هو مطابقة الطلبات المقدمة من العملاء الذين يرغبون في شراء العملات المشفرة مع طلبات العملاء الذين يرغبون في بيع العملات المشفرة.

لتوفير خدمة “المطابقة” هذه، ستفرض عليك بورصة العملات المشفرة رسومًا عند تنفيذ طلبك ( “المطابقة” مع طلب عميل آخر).

تعتمد الرسوم على ما يلي:

• زوج التداول
• حجم التداول الخاص بك خلال فترة زمنية محددة
• سواء كان طلبك هو صانع أو آخذ

تستخدم معظم بورصات العملات المشفرة نموذج رسوم “المُصنِّع والمتلقي” لتحديد رسوم التداول لجميع الطلبات.

نموذج صانع-آخذ هو وسيلة للتمييز بين الرسوم بين الأوامر التي تضيف السيولة (أوامر “صانع”) وتأخذ السيولة (أوامر “أخذ”).

إذا قمت بتقديم أمر يتم تنفيذه على الفور، فسيتم اعتبارك ” متلقيًا ” لأن هذا الأمر يتطلب سيولة  وسيتم فرض ” رسوم التنفيذ “.

إذا قمت بتقديم أمر لم يتم تنفيذه على الفور، ولكن بدلاً من ذلك “يستقر” أو “يجلس” في دفتر الطلبات، فسيتم اعتبارك “صانعًا” لأن هذا الأمر يضيف سيولة وسيتم فرض ” رسوم صانع “.

يتم فرض رسوم مختلفة على أوامر الصانع والمتلقي.

ما هي رسوم صانع؟

يتم فرض “رسوم الصانع” على أوامر “الصانع”.

أمر الصانع هو أمر تقدمه ولا يتم تنفيذه أو مطابقته على الفور مع أمر المشتري (أو البائع) في دفتر الطلبات.

وبشكل أكثر تحديدًا، لكي يتم اعتباره أمرًا صانعًا:

• يجب تقديم أمر الشراء بسعر أقل من أدنى أمر بيع (أو “اطلب”) في دفتر الطلبات.
• يجب وضع أمر البيع بسعر أعلى من أعلى أمر شراء (أو “عرض”) في دفتر الأوامر.

تمت إضافة طلبك إلى دفتر الطلبات. وعندما يحدث هذا، تصبح “صانعا”.

أمر الحد هو أمر صانع.

يعتبر الأمر المحدد الذي لم يتم تنفيذه على الفور بمثابة أمر صانع.

على سبيل المثال، إذا كان تداول BTC/USD حاليًا بسعر 31000 دولار أمريكي وقمت بإرسال أمر حد شراء لـ 1 BTC بسعر حد قدره 30000 دولار أمريكي ، فلن يتم تنفيذ هذا الطلب على الفور.

وبدلاً من ذلك، ستتم إضافته إلى دفتر الطلبات. سوف ” يستقر ” الأمر في دفتر الطلبات ولن يتم تنفيذه إلا إذا انخفض السعر إلى 30,000 دولار.

من خلال تقديم هذا الطلب، يُشار إليك باسم ” الصانع ” لأنك أضفت سيولة أو ” صنعت ” سوقًا.

إذا لم تكن قد قدمت هذا الطلب، فقد لا يكون هناك أي متداولين آخرين يرغبون في شراء 1 BTC مقابل 30,000 دولار.

لذا، إذا ظهر بائع يرغب في بيع 1 بيتكوين مقابل 30 ألف دولار، فلن يكون هناك ” سوق ” حرفيًا لأنه لا يوجد مشترين مستعدين للشراء بسعر البائع.

(سيكون هذا مشابهًا لذهابك إلى موقع eBay، حيث تعرض ساعة رولكس أو حقيبة هيرميس للبيع، دون أن يظهر مشتري واحد. لا يوجد سوق لمنتجك.)

ولكن مع طلبك، يمكنك ” إنشاء سوق ” لأنه يوجد الآن مشتري (أنت) سيشتري من البائع.

ولهذا السبب يُطلق عليك اسم “الصانع”.

ما هي رسوم المتلقي؟

يتم فرض “رسوم أخذ” على أوامر “أخذ”.

ما هو أمر المتلقي ؟

أمر الاستلام هو أمر تتم مطابقته فورًا مع أمر المشتري (أو البائع) الموجود بالفعل في دفتر الطلبات.

وبشكل أكثر تحديدًا، لكي يتم اعتباره أمرًا متلقيًا:

• يجب وضع أمر الشراء عند أدنى أمر بيع (أو “أفضل طلب”) في دفتر الطلبات.
• يجب وضع أمر البيع عند أعلى أمر شراء (أو “أفضل عرض”) في دفتر الطلبات.

يقوم طلبك بإزالة الطلبات الموجودة في دفتر الطلبات أو قبولها. وعندما يحدث هذا، تصبح “متلقيًا”.

أمر السوق هو أمر أخذ.

 يعتبر أمر السوق بمثابة أمر أخذ لأنه يتم تنفيذه على الفور.

على سبيل المثال، إذا كان سعر BTC/USD يتداول حاليًا عند 31000 دولار أمريكي وقمت بتقديم طلب سوق مقابل 1 BTC، فسيتم تنفيذ هذا الطلب على الفور.

من خلال تقديم هذا الطلب، تتم الإشارة إليك باسم ” المتلقي ” لأنك ” حصلت على السيولة ” من السوق.

إذا لم تكن قد قدمت هذا الطلب، فسيظل هناك أمر بيع معلق في دفتر الطلبات على استعداد لبيع 1 BTC مقابل 31000 دولار.

ولكن نظرًا لأنك “أخذت” هذا الطلب (تم مطابقة طلب الشراء في السوق الخاص بك على الفور مع الطلب المحدد للبائع)، إذا ظهر مشتري آخر على استعداد لشراء 1 BTC مقابل 31000 دولار، فقد لا يكون هناك بائع آخر على استعداد لقبول نفس السعر.

أمثلة على رسوم الصانع والمتلقي

دعونا نلقي نظرة على مثال لكيفية فرض رسوم على بورصة العملات المشفرة إذا كنت “صانعًا” مقابل “متلقيًا”.

مثال على رسوم المتلقي

سنفترض ما يلي:

• تريد شراء 3 بيتكوين (BTC) بسعر 30,000 دولار
• يبلغ حجم التداول الخاص بك لمدة 30 يومًا حاليًا 100000 دولار

وفقًا لجدول رسوم بورصة العملات المشفرة، سيتم محاسبتك بأحد الإجراءات التالية:

• رسوم المصنع 0.15%
• رسوم القبول 0.25%.

يتم تنفيذ طلبك مع رسوم المتلقي

في هذا المثال، إجمالي تكاليف طلبك يساوي 3 * 30,000 دولار = 90,000 دولار .

يمكنك تقديم طلبك كأمر سوق ويتم تنفيذه على الفور.

نظرًا لأنه تم تنفيذ طلبك باعتباره “متلقيًا”، فيمكن حساب إجمالي “رسوم المتلقي”:

90,000 دولار * (0.25 / 100) = 225 دولارًا

مثال رسوم صانع

في هذا المثال، أنت لاعب كبير، والمعروف في عالم العملات المشفرة باسم ” الحوت ” وتفترض ما يلي:

• تريد شراء 100 بيتكوين (BTC) بسعر 20,000 دولار
•  يبلغ حجم التداول الخاص بك لمدة 30 يومًا حاليًا 10,000,000 دولار.

وفقًا لجدول رسوم بورصة العملات المشفرة، سيتم محاسبتك بأحد الإجراءات التالية:

• رسوم المصنع 0.02%
• رسوم المتلقي 0.10٪.

في هذا المثال، إجمالي تكاليف طلبك يساوي 10 * 20000 دولار = 2000000 دولار. ما هي ميزانيتك من ورق التواليت لأحد قصورك الثمانية؟

حاليًا، يتم تداول BTC/USD بسعر 30,000 دولار، لذا يمكنك تقديم أمر حد شراء عند 20,000 دولار .

طلبك الآن “مستقر” في دفتر الطلبات.

في صباح اليوم التالي، ينخفض ​​سوق العملات المشفرة والبيتكوين ويتم تنفيذ طلبك.

نظرًا لأنه تم تنفيذ طلبك باعتباره “صانعًا”، فيمكن الآن حساب إجمالي “رسوم المصنع”:

2,000,000 دولار * (0.02 / 100) = 400 دولار

إذا لاحظت أن رسوم الصانع أقل من رسوم المتلقي. وهذا يشجع المتداولين على إضافة السيولة.

الجانب السلبي لأوامر الشركة المصنعة هو أن الأمر قد يستغرق بعض الوقت حتى يتم تنفيذ طلبك . من الممكن أن “يستقر” طلبك في دفتر الطلبات ولن يتم تنفيذه أبدًا إذا لم يكن هناك الكثير من المشاركين في السوق (المعروف باسم “السوق الرقيقة”).

ملخص

يتكون سوق زوج تداول معين من صناع ومشترين .

هناك دائمًا صانع ومتلقي لكل أمر يتم تنفيذه.

يقوم المصنعون بإنشاء أوامر شراء أو بيع لا يتم تنفيذها على الفور. وهذا يخلق السيولة ، مما يعني أنه من الأسهل على الأشخاص الآخرين الشراء أو البيع على الفور إذا وافقوا على السعر المحدد بواسطة أوامر المصنعين.

يُطلق على الأشخاص الذين يرغبون في الشراء أو البيع على الفور اسم “المتخذين”. إنهم “يأخذون” الأوامر التي أنشأها “الصانعون”.

يتم فرض “رسوم صانع” على صانعي الطلبات عند تنفيذ أوامرهم، في حين يتم فرض “رسوم أخذ” على مقدمي الطلبات.

قد يتم فرض رسوم على طلبك من قبل كل من صانعه ومتلقيه.

على سبيل المثال، إذا قمت بتقديم طلب تم تنفيذه جزئيًا على الفور، فسيتم تحصيل رسوم الاستلام منك على الجزء.

ستتم إضافة الجزء المتبقي من طلبك إلى دفتر الطلبات وسيتم فرض رسوم صانع عليه في حالة/عند تنفيذه.

لنفترض أنك تريد شراء 2 BTC. يمكن تنفيذ عملة بيتكوين واحدة على الفور (وستدفع رسوم الشراء)، وإذا لم يكن هناك المزيد من البائعين بالسعر الذي حددته، فسيتعين عليك الانتظار حتى يظهر البائع. وعندما يظهر البائع أخيرًا ويتم تنفيذ النصف الأخير من طلبك، فستدفع رسوم التصنيع.

في رأيي، يجب أن تحاول استخدام أمر محدد عند إجراء عمليات التداول للاستفادة من رسوم صانع أقل.

بشكل عام، تكافئ بورصات العملات المشفرة صانعي العملات برسوم أقل نظرًا لأنهم يضيفون السيولة. نظرًا لأنه يتم تزويد المتقدمين “بالفورية” للشراء أو البيع، فإنهم يدفعون رسومًا أعلى مقابل هذه المنفعة.

في ملخص:

• يقوم صناع السوق “بإنشاء أو إنشاء سوق” عن طريق إضافة أوامر ليأخذها المتداولون الآخرون.
• يتم فرض رسوم الصانع على الطلب إذا لم تتم مطابقة الطلب على الفور مع طلب موجود بالفعل في دفتر الطلبات.
• يقوم المتلقيون بإزالة السيولة عن طريق “أخذ” الأوامر المتاحة التي يتم ملؤها على الفور (ويتم فرض رسوم الاستلام ).
• يتم فرض رسوم متلقي الطلب إذا تمت مطابقة الطلب على الفور مع أمر موجود بالفعل في دفتر الطلبات.