تحليل Intermarket العلاقات بين فئات الأصول
يدرس تحليل Intermarket العلاقات بين فئات الأصول ، وعادة ما تكون العملات والسندات والسلع والأسهم.
يمكن أن يساعد المتداولين على توليد أفكار تجارية أوسع، أو الكشف عن نقاط التحول المحتملة في السوق، أو تأكيد طرق التحليل الأخرى.
غالبًا ما تكون حركة أسعار العملات مدفوعة بعلاقتها بالسلع والسندات ومؤشرات الأسهم.
على سبيل المثال، فيما يلي بعض العلاقات التقليدية بين الأسواق:
- ويُنظر إلى انخفاض الدولار الأمريكي على أنه إيجابي لأسعار السلع الأساسية، في حين يعتبر ارتفاع الدولار الأمريكي سلبيا على أسعار السلع الأساسية.
- يميل انخفاض أسعار السندات / ارتفاع أسعار الفائدة إلى أن يكون سلبيًا بالنسبة للأسهم، في حين أن ارتفاع أسعار السندات / انخفاض أسعار الفائدة عادة ما يكون مفيدًا للأسهم.
- يعد ارتفاع أسعار السلع تاريخياً علامة على النمو الاقتصادي، وهو أمر جيد لسوق الأوراق المالية وسلبي لأسعار السندات.
يا للعجب!
هذا كثير من الارتباطات بين الأسواق التي يجب تذكرها! وهذا مجرد بضعة أمثلة على العلاقات بين الأسواق.
إليك ورقة غش أنيقة مكونة من صفحة واحدة يمكنك وضع إشارة مرجعية عليها وتسهيل الأمر عليك!
| لو | ثم | لماذا |
|---|---|---|
ذهب |
دولار أمريكي |
خلال أوقات الاضطرابات الاقتصادية، يميل المستثمرون إلى التخلص من الدولار لصالح الذهب. على عكس الأصول الأخرى، يحتفظ الذهب بقيمته الجوهرية. |
| ذهب |
دولار أسترالي/دولار أمريكي |
تعد أستراليا ثالث أكبر منتج للذهب في العالم، حيث تبحر ما قيمته حوالي 5 مليارات دولار سنويًا. |
| ذهب |
دولار نيوزيلندي/دولار أمريكي |
نيوزيلندا (المرتبة 25) هي أيضًا منتج كبير للذهب. |
| ذهب |
دولار أمريكي/فرنك سويسري |
أكثر من 25% من احتياطيات سويسرا مدعومة بالذهب. مع ارتفاع أسعار الذهب، يتحرك الزوج للأسفل (يتم شراء الفرنك السويسري). |
| ذهب |
دولار أمريكي/دولار كندي |
كندا هي خامس أكبر منتج للذهب في العالم . مع ارتفاع سعر الذهب، يميل الزوج إلى التحرك للأسفل (يتم شراء الدولار الكندي). |
| زيت |
دولار أمريكي/دولار كندي |
كندا هي واحدة من أكبر 5 منتجين للنفط في العالم. وهي تصدر حوالي 5.5 مليون برميل من النفط يوميًا إلى الولايات المتحدة. ومع ارتفاع أسعار النفط، يتحرك الزوج للأسفل. |
| ذهب |
يورو/دولار أمريكي |
وبما أن كل من الذهب واليورو يعتبران “مضادين للدولار”، إذا ارتفع سعر الذهب، فقد يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD أيضًا. |
| عائدات السندات |
العملة المحلية |
فالاقتصاد الذي يقدم عوائد أعلى على سنداته يجذب المزيد من الاستثمارات. وهذا يجعل عملتها المحلية أكثر جاذبية من عملتها في اقتصاد آخر، مما يوفر عوائد أقل على سنداتها. |
| داو |
نيكي |
ويرتبط أداء الاقتصاد الأمريكي ارتباطا وثيقا باليابان. |
| نيكي |
دولار أمريكي/ين ياباني |
ويعتبر المستثمرون الين ملاذا آمنا ويميلون إلى البحث عنه خلال فترات الضائقة الاقتصادية. |
