العملات المشفرة مقابل البيتكوين: ما تحتاج إلى معرفته

ربما تقرأ هذه المقالة لأن أحد أصدقائك أخبرك أن العملات المشفرة طريقة رائعة لكسب الكثير من المال. أو ربما تتطلع إلى تخصيص جزء من محفظتك للأصول الرقمية وتشعر بالقلق من أنك ربما “ضيعت فرصة” الاستثمار في البيتكوين.

تهدف هذه المقالة إلى مساعدتك على اتخاذ قرار أكثر استنارة عند الاستثمار في العملات المشفرة. الطريقتان الأكثر شيوعًا للاستثمار في العملات المشفرة هما النهج “الذي يركز على البيتكوين” ونهج “محفظة التشفير” حيث يقوم الأشخاص بتوزيع أموالهم عبر مجموعة من العملات المختلفة. سنساعدك على فهم إيجابيات وسلبيات كل منها.

خلال المقالة، سنقوم بإجراء مقارنات عبر أربعة جوانب مختلفة يمكن أن تؤثر على قرارك : الربحية والاستثمارية والمنفعة والأمان .

ما هو الأكثر ربحية: العملات المشفرة أم البيتكوين؟

في عام 2023، من المرجح أن يكون شراء البيتكوين مربحًا أكثر من شراء العملات المشفرة. من عام 2017 إلى عام 2019، كان الاستثمار في العملات المشفرة أكثر ربحية من الاستثمار في عملة البيتكوين، في المتوسط. خلال تلك الفترة، كان بإمكان المتداولين الاستثمار بشكل عشوائي في ” العملات البديلة ” والتفوق على عملة البيتكوين، ولكن اليوم، لم يعد هذا هو الحال.

وفقًا للبيانات التي جمعتها eToro، فإن ما يقرب من 90% من متداولي العملات المشفرة يخسرون الأموال .

وبطبيعة الحال، فإنك لا تسمع القصة كاملة من الـ 90%. لا يتفاخر الناس بخسارة 36% من ثرواتهم بسبب استثمار سيئ، بل يشاركون قصص النجاح، مما يعطي الانطباع بأن الأمور أفضل مما تبدو عليه. يتمتع المتداولون الناجحون بالانضباط العالي ويتبعون نظام التداول الخاص بهم بصرامة – حيث تلعب الإستراتيجية وحجم المركز وإدارة المخاطر والتصرف النفسي دورًا في نجاحهم.

تجار العملات المشفرة مقابل المطلعين على العملات المشفرة

في العملات المشفرة، يعد عدم تناسق المعلومات أكثر أهمية لربحية التداول من استراتيجية تداول معينة. والسبب بسيط: فقد وفر جنون الطرح الأولي للعملة ICO (العرض الأولي للعملة ) في عام 2017 طريقًا لشركات الاستثمار لإدارة السوق بشكل فعال من خلال المعرفة المسبقة للمشاريع/الرموز/العملات المعدنية التي ستتلقى التمويل، وبالتالي زيادة في القيمة.

لقد كانت هذه هي الإستراتيجية التي اتبعها المطلعون على بواطن الأمور لسنوات. ما لم تكن على استعداد لقضاء ساعات في دراسة العملات الرمزية لعدد لا يحصى من المشاريع لمحاولة معرفة من هم المطلعون، ومتى قد يتمكنون من الاستفادة منك، فمن الحكمة أن تضع أموالك في مكان آخر. في كثير من الحالات، يختبئ المطلعون على مرأى من الجميع: فهم يديرون مجموعات تجارية، أو يديرون ملفات صوتية، أو ينشرون رسائل إخبارية، يخبرون فيها أتباعهم بما يجب عليهم شراؤه أو بيعه.

اسأل نفسك: ما الذي تحاول تحقيقه باستثماراتك؟ هل تتطلع إلى تحقيق ربح سريع، أم أنك تحاول بناء ثروة لمستقبلك؟

التشفير أو البيتكوين في محفظتك؟

يعد أفق الاستثمار الخاص بك عاملاً حاسماً آخر في تحديد ما إذا كنت تريد تخصيص رأس المال الخاص بك للعملات المشفرة أو البيتكوين. قد يتفوق تداول العملات المشفرة على استراتيجية تراكم البيتكوين السلبية إذا كنت خبيرًا في التوقيت ولديك معلومات داخلية.

في أفق استثماري متعدد السنوات، تتفوق عملة البيتكوين على العملات المشفرة بهامش كبير. حتى لو قمت بشراء أكبر 10 عملات مشفرة من حيث القيمة السوقية، فسيظل أدائك أقل من استراتيجية الاستثمار في البيتكوين فقط بنسبة تزيد عن 50%.

لقد أثبتت عملة البيتكوين أنها تحتفظ بقيمتها على المدى الطويل، وتنمو في قوتها الشرائية بالمقارنة مع الذهب وسندات الخزانة وسوق الأوراق المالية. يعد هذا أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الأشخاص يختارون الاستثمار في عملة البيتكوين ، بدلاً من تداولها على أطر زمنية أقصر.

تعد عملة البيتكوين فريدة من نوعها لأن النظام يفترض أن الأشخاص سيتصرفون وفقًا لمصالحهم الخاصة؛ يعمل البروتوكول على مواءمة حوافز المشاركين بحيث يستفيد النظام ككل عندما يكون الناس جشعين. كيف تتم مواءمة الحوافز بالضبط؟

• يتم تحفيز القائمين بالتعدين من خلال مكافأة الكتلة لإضافة المعاملات باستمرار إلى blockchain.
• يتم تحفيز مستخدمي Bitcoin (يشار إليهم أحيانًا بالعقد الاقتصادية) على دفع رسوم المعاملات لعمال المناجم حتى يتم تضمين معاملاتهم في قاعدة البيانات الدائمة التي تمثل blockchain Bitcoin.
• يتم تحفيز الشركات العاملة في صناعة البيتكوين على تقديم منتجات وخدمات عالية الجودة لمستخدمي البيتكوين لتوليد الإيرادات. وبما أن البيتكوين عبارة عن برنامج، يتم تحفيز الصناعة لتمويل أعمال تطوير البرمجيات التي تجعل البيتكوين أكثر قوة.
• يتم تحفيز مطوري البرامج لبناء ميزات وبروتوكولات جديدة تعمل على تحسين تجربة أنفسهم والمشاركين الآخرين في الشبكة.

أخيرًا، يتم تحفيز جميع الأطراف للعمل معًا بطريقة تطوعية لضمان عمل شبكة البيتكوين بشكل صحيح، وبالتالي احتفاظ عملة البيتكوين بقيمتها.

هل فات الأوان لشراء البيتكوين؟

ربما تفكر في هذا بسبب مقدار ارتفاع سعر البيتكوين منذ عام 2009، ولكن لم يفت الأوان بعد للبدء في بناء مركز البيتكوين الخاص بك!

إذا كان الماضي مؤشرًا، فيمكننا أن نشهد زيادة في قيمة البيتكوين مع اقترابنا من النصف التالي – حيث ينخفض ​​إصدار المعروض (التضخم) من البيتكوين بنسبة 50٪. تاريخياً، كانت صدمة العرض هذه ذات تأثير إيجابي على سعر البيتكوين .

تعتبر عملة البيتكوين رائعة لأنها الأصل الوحيد الموجود في العالم الذي يتمتع بخاصية الندرة المطلقة . على عكس الأصول مثل الذهب، حيث يمكن استخراج المزيد من المعروض على الهامش، بمجرد أن يتم تعدين كل 21 مليون بيتكوين وتداولها، لن يكون هناك وحدات جديدة يتم إنتاجها.

لم يُسمع عن الندرة المطلقة في سياق السلعة النقدية، وقد زعم البعض أن نمو البيتكوين وتبنيها يشبه تقنيات ثورية أخرى مثل الإنترنت، وأجهزة الكمبيوتر الشخصية، والسيارات، ومراحيض التنظيف. على هذا النحو، هناك الكثير من الحصة السوقية التي يمكن للبيتكوين الحصول عليها في المستقبل.

تجدر الإشارة إلى أن الاستثمار في البيتكوين لن يجعلك ثريًا بين عشية وضحاها، وبدلاً من ذلك، فإن امتلاك البيتكوين يمكّنك من عدم الفقر ببطء بسبب التضخم. منذ الخروج من معيار الذهب في عام 1971، فقد الدولار الأمريكي ما يقرب من 87٪ من قوته الشرائية، وزاد المعروض النقدي بأكثر من 2900٪ .

السؤال الحقيقي هو: إلى متى يمكنك أن تتحمل مشاهدة أموالك وهي تنخفض في الوقت الحقيقي؟

لماذا يمتلك الناس العملات المشفرة أو البيتكوين؟

في هذا القسم، سنوجهك عبر الأسباب المنطقية وراء أطروحات الاستثمار “التي تركز على البيتكوين” و”محفظة العملات المشفرة”. نحن نفحص أفضل حالات الاستخدام لكلا الأصلين ثم نقوم بتقييم فائدة الاستثمار في الاستخدامات.

عند تقييم فائدة الاستثمار، عليك أن تسأل ما إذا كانت هذه الاستخدامات لديها القدرة على إضافة قيمة إلى المحفظة على المدى الطويل، أو إذا كان استخدامها هو بدعة عابرة.

ماذا يمكنك أن تفعل مع التشفير؟

التداول المضاربي

حالة الاستخدام الأكثر شيوعًا للعملات المشفرة هي تجارة المضاربة، والمعروفة أيضًا باسم المقامرة. يمجد مجتمع العملات المشفرة على نطاق واسع سلوك المقامرة المحفوف بالمخاطر، ويطلقون على أنفسهم اسم “degens” . لا يوفر تداول المضاربة فائدة استثمارية للمحفظة. لكي نكون واضحين: نحن لا نقدم حجة أخلاقية ضد المقامرة. وطالما أن المشاركين يدخلون طوعًا ولديهم مستوى معين من الوعي بما يفعلونه، فلا توجد مشكلة.

التوقيع المساحي

يعد التوقيع المساحي أحد الاستخدامات الشائعة الأخرى للعملات المشفرة؛ يشير التوقيع المساحي إلى قفل العملة المشفرة الخاصة بك من أجل التحقق من صحة المعاملات أو المساهمة في سيولة البروتوكول مقابل مكافأة، يتم التعبير عنها عادةً كنسبة مئوية من العائد السنوي (APY). إن إمكانية تحقيق “العائد” على الأصول مغرية، لأنها يمكن أن تمثل تدفقا سلبيا للدخل، ولكن الطبيعة الديناميكية والمبهمة للمكافآت تقلل من فائدة الاستثمار الإجمالية.

العقود الذكية

تتيح مرونة برمجة العملات المشفرة إنشاء عقود ذكية – وهي أجزاء من التعليمات البرمجية التي تفرض النتائج بناءً على شروط محددة مسبقًا. تتيح هذه العقود لـ “DeFi” استخدام حالات الإقراض والاقتراض والبورصات اللامركزية والمنتجات المشتقة، على سبيل المثال لا الحصر.

تعد العقود الذكية الاستخدام الأكثر قيمة، حيث من الممكن أن توفر الوصول إلى المنتجات والخدمات المالية للأشخاص الذين لن يتمكنوا من الوصول إليها بطريقة أخرى. من المهم أن نلاحظ أنه بعد وجودها منذ ما يقرب من عقد من الزمان، هناك عدد قليل من العقود الذكية الجديدة حقًا لحالات الاستخدام بخلاف الخدمات المالية الأساسية. العديد من التطبيقات الذكية المتصورة على blockchain لم تحقق أبدًا ملاءمة للسوق من خلال حل مشكلة حقيقية.

ماذا يمكنك أن تفعل بالبيتكوين؟

مخزن القيمة

الاستخدام الأعلى للبيتكوين اليوم هو كمخزن للقيمة . يشعر الناس بالراحة في تخزين ثرواتهم بالبيتكوين للأسباب التالية:

• وهو أصل نادر ; لن يكون هناك سوى 21 مليون بيتكوين.
• الشبكة لا مركزية . يدير آلاف الأشخاص العقد حول العالم.
• يمكن لأي شخص التحقق من المعاملة، أو مراجعة العرض الإجمالي للشبكة على الفور.
• يتم فرض السياسة النقدية للبيتكوين عن طريق الكود ، وليس عن طريق هيئة إدارية.
• إنها أصول قابلة للتنقل للغاية – 12 كلمة يمكن أن تمثل مليارات الدولارات!
• البيتكوين قابل للقسمة ؛ مائة مليون من البيتكوين = 0.00000001 BTC = 1 ساتوشي.

متوسط ​​الصرف

يمكن أيضًا استخدام البيتكوين كوسيلة للتبادل لشراء السلع والخدمات من البائعين الذين يقبلون البيتكوين كوسيلة للدفع. يتم تمكين هذا الاستخدام جزئيًا من خلال شبكة Lightning Network ذات الطبقة الثانية من Bitcoin . عملة البيتكوين المستخدمة في الطبقة الثانية هي نفس عملة البيتكوين الموجودة على الطبقة الأساسية، والفرق هو أن المعاملات على Lightning تستقر بشكل فوري تقريبًا ، مما يسمح بحدوث نشاط اقتصادي أكبر بكثير مما هو ممكن على السلسلة.

تعكس عملة البيتكوين بنية الإنترنت – طبقات من التكنولوجيا المبنية فوق بعضها البعض حيث يمكن لكل طبقة القيام بالمزيد والمزيد من الأشياء المفيدة. إن تسوية المدفوعات بشكل أسرع من بطاقات الائتمان وبجزء بسيط من التكلفة هي مجرد البداية بالنسبة للبيتكوين؛ عند دمجها مع خصائص البيتكوين كمخزن للقيمة، فإن الأداة الاستثمارية للبيتكوين تتجاوز فائدة العملات المشفرة .

مخاطر التشفير والبيتكوين

تعتبر عملة البيتكوين أقل خطورة بكثير من العملات المشفرة . لماذا هو كذلك؟

تحاول العديد من مشاريع العملات المشفرة “إنشاء نسخة أفضل” من البيتكوين دون فهم كامل للمقايضات المعنية. وقد أدى ذلك إلى عدم التركيز على الأمن عبر صناعة العملات المشفرة: في عام 2022 وحده، بلغ إجمالي خسائر 10 عمليات اختراق أكثر من 2 مليار دولار . أكبر نقاط قوة الكريبتو – مرونتها – هي في نفس الوقت أكبر نقاط ضعفها. في الأساس، كلما كان النظام أكثر تعقيدا، كلما كان أكثر خطورة .

يمكن أيضًا ملاحظة نقص عام في الفهم في النظام البيئي لتكديس العملات المشفرة حيث يسعى المشاركون إلى ما يسمى بالعائد السلبي . إذن، ما هي مخاطر الستاكينغ؟

• مخاطر الأصول : يمكن أن تنخفض قيمة الرمز المميز الذي تربحه كعائد خلال فترة الاحتفاظ الخاصة بك.
• مخاطر السيولة : إن الحصول على رمز مميز بدون سوق كبير بما فيه الكفاية قد يجعل من الصعب جني الأرباح من مركزك، أين ستتمكن من بيع ممتلكاتك؟
• مخاطر المدة : ما هي مدة حبس أصولك؟ تميل أسعار العملات المشفرة إلى التقلب، وقد ينتهي بك الأمر إلى خسارة صافية إذا تحرك السعر ضدك بشكل كبير.
• مخاطر المكافآت الديناميكية : تغير العديد من مشاريع العملات المشفرة مدفوعاتها بناءً على عوامل خارجية؛ تأكد من أنك تفهم كيف يحفز المشروع التوقيع المساحي قبل الالتزام به.
• المخاطر الأمنية : يمكن أن تكون هناك ( وقد كانت هناك ) عيوب أساسية في نماذج أمان التشفير. من الحكمة البحث في كيفية تفكير مشروع معين في تأمين الأصول، لكن فهم ذلك غالبًا ما يكون بعيدًا عن القدرات الفنية للمستثمر العادي.

وهذا يطرح السؤال: هل عملة البيتكوين آمنة؟ الإجابة القصيرة هي نعم.

تعمل تقنية Bitcoin blockchain على مواءمة حوافز المستخدمين والقائمين بالتعدين ومشغلي العقد بحيث يساهم كل منهم في أمان الشبكة من خلال اتباع مصالحهم الذاتية. من أجل مهاجمة البيتكوين كشبكة، سيحتاج الكيان الخبيث إلى السيطرة على نسبة كبيرة من القائمين بالتعدين – رغم أن هذا ممكن من الناحية الفنية، إلا أنه سيكلف مليارات الدولارات ومن المرجح أن لا يمكن الدفاع عنه لأي فترة طويلة من الزمن.

خاتمة

من المرجح أن تكون عملة البيتكوين استثمارًا مربحًا أكثر من المخاطرة الكبيرة في مجال العملات المشفرة. من الصعب القيام بتداول العملات المشفرة (أو أي أصل آخر) بنجاح، خاصة عندما يتمكن المطلعون من الوصول إلى معلومات لا يمكنك الوصول إليها. علاوة على ذلك، تظهر البيانات أنه مع تمديد الأفق الزمني للاستثمار، تعد عملة البيتكوين خيارًا استثماريًا أفضل من العملات المشفرة أو مؤشر S&P500 أو الذهب أو سندات الخزانة الأمريكية.

إن الندرة المطلقة للبيتكوين، والسياسة النقدية الشفافة، وطبيعة الثقة المنخفضة، تجعلها مخزنًا أفضل للقيمة من العملات المشفرة. لا يمكننا التنبؤ بالمستقبل، ولكن بالنظر إلى أنه يتم تطوير طبقات جديدة بشكل نشط فوق البيتكوين، فمن المعقول أن نتوقع أن تزيد قيمة البيتكوين في المستقبل حيث تصبح وسيلة تبادل أكثر قبولًا بالإضافة إلى متجر متنامٍ. ذات قيمة.

يمكنك محاولة التفوق على عملة البيتكوين من خلال تداول العملات المشفرة أو الأصول الأخرى، لكن هذه الإستراتيجية أقل ربحية من الناحية الإحصائية على المدى الطويل. هناك أسباب وجيهة وراء سعي أكبر صناديق الاستثمار في العالم إلى إنشاء منتجات Bitcoin ETF: Bitcoin عبارة عن شبكة مفتوحة تعمل على النحو المنشود وتتوافق بشكل صحيح مع حوافز المشاركين.

تم تأسيس River من قبل مستخدمي البيتكوين، وتم بناؤه للجميع. نحن نركز طاقتنا على البيتكوين لأنها العملة المشفرة الأكثر قوة وأمانًا من الناحية التكنولوجية.