استراتيجية متوسط الانخفاض | ما هو متوسط السهم لأسفل؟
على الرغم من أن استخدام مصطلحات مختلفة للمتوسط يمكن أن يترك انطباعًا أوليًا متشككًا، فإن استراتيجية التداول التي تستخدم المتوسطات لاستراتيجية التداول يمكن أن تحقق ربحًا على المدى القصير والطويل.
تهدف استراتيجية الاستثمار إلى مكافحة اللاعقلانية والنفور من الخسارة التي نحملها في رؤوسنا. تتكون الإستراتيجية القابلة للتطبيق من شراء المزيد من الأصول من نفس سوق الأوراق المالية أو تجارة السلع مع انخفاض أسعارها. في هذه الحالة، يؤدي التعديل لأصغر مبلغ إلى تقليل سعر السهم الذي يدفعه الوسيط للأصل.
اقرأ أيضًا: تحليل موجة إليوت: الأنماط المتعرجة والمسطحة
محتويات
- ما هو متوسط أسفل السهم؟
- هل يعمل متوسط التداول لأسفل في استراتيجية الاستثمار
- مثال على متوسط الانخفاض
- هل تخسر المال من متوسط السعر عندما ينخفض سعر السهم؟
- الحد الأدنى
- الأسئلة الشائعة
ما هو متوسط أسفل السهم؟
المتوسط الهابط هو استراتيجية استثمار حيث يقوم المستثمرون بشراء المزيد من الأسهم عندما تنخفض الأسعار ويخفضون متوسط تكلفة الأسهم. لنفترض أنك اشتريت 200 سهم بسعر 70 دولارًا للسهم الواحد؛ ثم ينخفض إلى 30 دولارًا للسهم الواحد. سيتم تخفيض الأسهم الـ 100 التالية التي تشتريها بسعر 30 دولارًا إلى 45 دولارًا، أي بفارق 45٪ عن المتوسط.
هل يعمل متوسط التداول الهبوطي في استراتيجية الاستثمار؟
من الممكن أن ينجح شراء الأسهم بأسعار منخفضة. وبالتالي يمكن تسعير السهم بسعر منخفض، لأنه معرض لخطر التقادم التكنولوجي.
يعتبر المتوسط الهبوطي فعالا في الشركات التي تكون أساسياتها سليمة أو التي يتم تقدير قيمتها بأقل من قيمتها في بعض مقاييس التقييم الأساسية.
مزايا المتوسط للأسفل
يحتاج المستثمرون إلى خفض متوسط التكلفة بشكل كبير في سوق الأوراق المالية. إذا تحولت الأسهم، فإن ذلك يضمن انخفاض سعر التعادل للسهم وتحقيق متوسط تكلفة أعلى بالدولار.
على سبيل المثال، يوضح مثال سابق من عنصر واجهة المستخدم طريقة لتقليل نقطة التعادل للمركز إلى 45.
مساوئ المتوسط للأسفل
المتوسطات المنخفضة لن تنجح إلا إذا انتعشت الأسهم لأنها تضخم المكاسب. ومع ذلك، تصبح الخسارة أكثر خطورة إذا انخفض سعر السهم. إذا ظلت الأسهم ثابتة أو انخفضت، فقد يندم المستثمر على اختيار متوسط الانخفاض أو الخروج.
ولذلك، ينبغي النظر في ملف تعريف المخاطر الذي تم تحليله بشكل مناسب عند مقارنة المخزون الأساسي مع متوسط التكلفة نحو الانخفاض.
تذكر: الأسهم ترتد في نهاية المطاف
الانتعاش هو التعافي من وقت سابق من النشاط السلبي أو الخسائر في التمويل والاقتصاد، مثل تحقيق شركة لنتائج ممتازة بعد عام من الخسائر أو إطلاق خط إنتاج جديد بعد محاربة بدايات خاطئة.
ويشير الانتعاش في سياق الأسهم أو الصناديق الأخرى إلى أن متوسط السعر قد ارتفع من مستوى أدنى.
يشير انتعاش السهم في نهاية المطاف في الاقتصاد العام إلى أن النشاط الاقتصادي قد نما من مستويات أقل، مثل التعافي من الركود.
مثال على متوسط الانخفاض
لنفترض أن لديك أسهم Widget Co طويلة الأجل في متناول اليد وتعتقد أن مستقبل Widget Co إيجابي. قد يميل المستثمر إلى النظر إلى الانخفاض المفاجئ في الأسهم باعتباره مشتريًا محتملاً وربما يعتقد أن بعض المستثمرين الآخرين غير راضين عن شركة Widget Co (وجهة نظر معاكسة).
قد تبرر الأسهم التي انخفضت أسعارها قرار تقييم قيمتها النسبية بسعر أقل من القيمة الجوهرية للسهم.
هل تخسر المال من متوسط السعر عندما ينخفض سعر السهم؟
تؤدي الصفقات التي ينخفض فيها المتوسط إلى زيادة الخسارة ولكنها تقلل من قيمة عوائد الارتداد. وقد تفيد هذه الخطوة المستثمر على المدى الطويل عندما يتعافى سوق الأسهم. يحتاج المتداول اليومي إلى أصل أساسي به انخفاضات وارتفاعات هائلة خلال يوم واحد.
إن الاستثمار في الانضباط يدور بالكامل حول حماية الخسارة. وبدلاً من ذلك، فهو تمرين فكري وليس تمرينًا نفسيًا بحتًا له تأثير متفائل. إن استخدام المتوسطات ليس دائمًا الإستراتيجية الصحيحة.
استكشف سيكولوجية التداول الخاصة بك من منظور مختلف – أثناء النظر إلى الأدوات المالية المتلاشية، قد تفوت تداول الأسهم التي تسير في الاتجاه المعاكس، مثل الأسهم المتحركة.
من المحتمل أنك ستخسر المال إذا قمت بالمتوسط. سوف تخسر المال إذا قمت بشراء المزيد من الأسهم في نفس الشركة التي انخفض سعرها. إنه أمر محفوف بالمخاطر ويجب تنفيذه فقط عندما يفهم الشخص ويعتقد أن استثماره سيعود.
اقرأ أيضا: التمويل السلوكي في تجارة الفوركس
تقييم أساسيات الشركة
قبل متوسط مركز السهم، تتطلب المعلومات الأساسية للشركة تدقيقا واسع النطاق. يجب على المستثمرين تقييم ما إذا كانت الانخفاضات الكبيرة في المخزونات مؤقتة أو عرضية. يجب على الشركة تقييم البيئة التنافسية والأداء المالي للشركة وهيكل رأس المال.
تقييد المتوسط وصولاً إلى الأسهم القيادية
من الأفضل إجراء المتوسط الأسفل بشكل انتقائي على أسهم محددة بدلاً من استخدام استراتيجية شاملة لجميع الأسهم في المحفظة. يكون خفض المتوسط أكثر فعالية عندما يقتصر على الشركات الراقية التي تعاني من إفلاس شركات عالية المخاطر. من المحتمل أن تكون الأسهم الممتازة التي تستوفي الشروط الصارمة مرشحة لمتوسط الإستراتيجية.
الحد الأدنى
إن متوسط الانخفاض ليس استراتيجية سهلة. استفد بشكل أساسي من خلوك من المخاطرة من خلال خسارة جزء صغير فقط. إذا كنت تريد استثمارًا طويل الأمد في شركة ما، فمن الحكمة خفض نسبة المخاطرة. فهو يتيح لك تجميع مخزون إضافي بتكلفة أقل إذا كنت تؤمن بالقوة الأساسية للشركة. قد تتمكن من شراء بعض الأسهم بتكلفة منخفضة بشكل لا يصدق وربما تجني بعض المال.
ويميل المستثمرون الذين لديهم استثمار طويل الأجل ومخالف إلى تفضيل الاتجاه المتوسط إلى الأسفل. إنها ليست استراتيجية سهلة. عند البيع ضد شركة، فإنك تتخذ استراتيجية غير منتجة وتتعارض مع الاتجاهات السائدة. إذا خالفت ما يفعله الجميع وقمت ببيع الأسهم في المزاد، فقد يكون ذلك مربحًا، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى تفويت المخاطر التي تدفع الآخرين إلى البيع.
الأسئلة الشائعة
هل من الجيد أن ينخفض متوسط الأسهم؟
تعد المتوسطات طريقة ممتازة لتقليل متوسط تكاليف الشركة بشكل كبير. وطالما عادت الأسهم إلى الوراء، فإن ذلك سيوفر مستويات تعادل أقل للمراكز ومكاسب أعلى بالدولار.
على المدى الطويل، يجب أن تؤثر الرغبة في شراء الأسهم على القرار بقدر تأثير التغيرات الأخيرة في الأسعار. بعد كل شيء، فحص السهم يشمل أكثر من مجرد التغيرات الأخيرة في الأسعار.
ماذا يعني متوسط انخفاض السهم؟
يتكون المتوسط التنازلي من الاستثمار عن طريق شراء أسهم الشركة عندما تنخفض أسعار أسهمها، وبالتالي تقليل متوسط التكلفة للسهم الواحد.
هل من الأفضل الارتفاع أو الانخفاض في الأسهم؟
الميزة الرئيسية لخفض المتوسط هي أن المستثمر يمكنه شراء المزيد من الأسهم بسعر أقل مما دفعه سابقًا، مع إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة. من ناحية أخرى، يعني الارتفاع المتوسط ارتفاعًا في تكلفة الشراء وتقليص احتمالات الربح.
ماذا يحدث عندما ينخفض متوسطك؟
ويعني متوسط الانخفاض شراء المزيد من نفس الأصول عندما تنخفض الأسعار، مما يؤدي إلى انخفاض متوسط سعر السهم. ويسمى شراء انخفض. إن إضافة المزيد من الصفقات عندما ينخفض السعر يمكن أن يحقق ربحًا في السوق الصاعدة العلمانية.
