أكبر الأخطاء المعرفية للمتداولين ولماذا نعتقد أنها مهمة

أكبر الأخطاء ليست كل أفكارك حقائق. لكي تصبح متداولًا أفضل، عليك تحدي أنماط تفكيرك وتحيزاتك المعرفية بشكل فعال.

لدى جميع البشر تحيزات معرفية تؤثر على الطريقة التي يحكمون بها على المواقف ويتفاعلون معها. التجار ليسوا استثناء. غالبًا ما يتم دفع المتداولين عن طريق الغرائز والدوافع التي تتداخل مع قدرتهم على اتخاذ قرارات مالية عقلانية. ونتيجة لذلك، قد يؤدي بهم ذلك إلى ارتكاب الأخطاء أو خسارة المال أو عدم تحقيق إمكاناتهم الكاملة أبدًا. تشبه أنماط التفكير هذه الاختصارات التي يستخدمها الدماغ لمعالجة البيانات والمعلومات تلقائيًا. وهي معروفة عادة باسم التحيزات أو الاستدلال.

إن تعلم كيفية تحديد التحيزات المعرفية يمكن أن يساعد المتداولين على اكتساب نظرة ثاقبة لسلوكهم وتدريب أنفسهم على اتخاذ قرارات أفضل وأكثر توازناً. دعونا نلقي نظرة على التحيزات الأكثر شيوعًا التي تؤثر على المستثمرين وحكمهم وكيف يمكنك تدريب نفسك للتغلب عليها إذا كنت ترغب في ذلك. وتشمل هذه ثمانية تحيزات رئيسية: الإرساء، والنفور من الخسارة، والحداثة، والتأكيد، والعربة، وخدمة الذات، والإدراك المتأخر، والمغالطة الساخنة.

ترسيخ الخطئ

أكبر الأخطاء عندما يُطلب منا اتخاذ قرار، فإننا نميل أحيانًا إلى الارتكاز على المعلومة الأولى التي يتم تقديمها لنا. في التداول، قد يكون هذا هو الشعور بجلسة التداول الأولى. إذا بدأ اليوم يبدو صعوديًا، على سبيل المثال، فقد نميل إلى الاعتقاد بأن هذا سيكون يومًا إيجابيًا، حتى لو كانت هناك علامات واضحة على الإرهاق لاحقًا. وينطبق الشيء نفسه إذا بدأ اليوم بمظهر هبوطي. في هذه الحالة قد نشعر بالتردد في المخاطرة، حتى لو كان هناك ارتفاع واضح في وقت لاحق خلال يوم التداول.

لماذا يعد تحيز الإرساء أمرًا شائعًا؟ كبشر، نحتاج لا شعوريًا إلى نقطة مرجعية لمساعدتنا في اتخاذ القرار، وعادةً ما نبالغ في التأكيد على الانطباعات الأولى.

للتغلب على ترسيخ التحيز، يمكن للمتداولين استخدام أدوات مثل مهارات التفكير الاستنتاجي وقوائم المراجعة أو التقييمات. هناك طريقة أخرى تتمثل في تأخير اتخاذ الإجراء قدر الإمكان والبحث عن معلومات إضافية حتى يتم التوصل إلى قرار مُرضٍ.

خطئ النفور من الخسارة

لا أحد يحب الشعور بالخسارة، ولكن عندما يتعارض الخوف من المخاطر التي تحدث مع فرصة الفوز، يمكن أن يتأثر المتداولون بتحيز النفور من الخسارة . النفور من الخسارة هو ميل الإنسان إلى تفضيل تجنب الخسائر للحصول على مكاسب معادلة. تتضمن أمثلة النفور من الخسارة في التداول الاستثمار فقط في المنتجات الآمنة، وبيع السهم لمجرد أن السعر أعلى من السعر الذي دفعته فقط لتأمين الأرباح، ورفض بيع السهم بأقل من السعر الذي دفعته مقابله لأنك لا تريد ذلك. تحمل الخسارة بالإضافة إلى تركيز كل طاقتك على استثمار واحد خسر المال بدلاً من الاستثمارات الأخرى الرابحة.

لماذا يحدث ذلك في كثير من الأحيان؟ النفور من الخسارة هو رد فعل عاطفي أو نفسي عندما يكون ألم الخسارة أقوى بمرتين من متعة الكسب. إنه الخوف من الحصول على أفضل ما فيك. يمكن إرجاع أسبابه العميقة إلى تركيبتنا العصبية، والعوامل الاجتماعية والاقتصادية، وأيضًا إلى خلفياتنا الثقافية.

لتجنب النفور من الخسارة، من المهم أن نفهم أن المتداول الجيد يفهم الحاجة إلى التقلبات والمخاطر. بناء الانضباط والصبر والسماح للسعر بالوصول إلى مستوى التوقف المستهدف يمكن أن يساعد المتداولين على التحكم في عواطفهم واستخدام العقلانية والمنطق بدلاً من الاندفاع.

خطئ الحداثة

أكبر الأخطاء كما هو الحال مع الانحياز الراسخ، فإن الحداثة هي انحياز للذاكرة يحدث عندما نبالغ في تقدير أحدث المعلومات المتوفرة لنا. إنه عدم القدرة على رؤية الصورة كاملة. في التداول، يمكن أن تكون أمثلة تحيز الحداثة هي الاعتماد على أحدث الأخبار أو المعلومات حول أداء الأسهم بدلا من أخذ التقلبات طويلة الأجل في الاعتبار. ونتيجة لذلك، يمكن للمتداولين أن يعتقدوا أن ارتفاع السوق أو تراجعه الأخير قد يمتد إلى المستقبل.

يعد تحيز الحداثة رد فعل إنساني نفسي شائع جدًا ويؤثر على كل جانب من جوانب حياتنا تقريبًا، وليس فقط التداول. ولإبقائه تحت السيطرة، من المفيد التركيز بوعي على خلفية الاقتصاد الكلي الأكبر والنظر إلى الصورة الأكبر. يعد الاحتفاظ بمجلة التداول، وتحديد استراتيجية التداول ومحاولة الالتزام بها، بالإضافة إلى مراقبة عواطف الفرد بشكل فعال، من بعض الأشياء التي تساعد في إدارة تحيز الحداثة.

تأكيد خطئ

أكبر الأخطاء من المحتمل جدًا أنك سمعت عن التحيز التأكيدي من قبل. إنه اتجاه نفسي شائع جدًا حيث نفضل المعلومات التي تؤكد معتقداتنا وافتراضاتنا الحالية. نحن نبحث دون وعي عن المعلومات التي تدعم تصوراتنا المسبقة، بينما نتجاهل أو نقوم بتصفية المعلومات المتضاربة. على سبيل المثال، يمكن للمستثمرين الاعتماد على أخبار أو معلومات انتقائية ليقرروا ما إذا كانوا يريدون شراء أسهم معينة، معتقدين أنهم يتخذون قرارًا عقلانيًا. يمكن أن يؤدي انحياز التأكيد إلى الثقة المفرطة، ولكنه قد يؤدي أيضًا إلى نظرة “هبوطية” متشائمة للسوق لا تعكس الواقع.

تتمثل إحدى طرق التغلب على التحيز التأكيدي في خروج المتداولين بنشاط من مناطق الراحة الخاصة بهم، وصياغة فرضيات متعددة (من الأفضل تحديد ثلاثة أسباب محتملة) ومحاولة تحدي الافتراضات الأولية بشكل استباقي. عند التعامل مع الانحياز التأكيدي يمكن للمرء ممارسة ما يلي:

• وضع خطة استثمارية بديلة

ربما تكون لديك بالفعل أطروحة استثمارية، ولكن هل هذه هي التي تخدمك بشكل أفضل؟ لتجربة الفرضية، فكر في المشكلات المحتملة في الخطة الحالية وكن أكثر استعدادًا لاستيعاب المعلومات التي تتعارض معها. قد يسمح لك بناء حالة استثمار بديلة بتفسير البيانات بطريقة أقل تحيزًا. تساعد هذه الخدعة أيضًا في تدريب عقلك على عدم رفض المعلومات المتناقضة في المستقبل دون دراسة متأنية.

• ابحث بنشاط عن آراء بديلة

يمكنك أيضًا أن تتبنى وجهة نظر معاكسة لوجهة نظرك وتجادل الجانب الآخر من أجل الجدال. قد يساعدك هذا على فصل نفسك عن الافتراض الأولي.

• كن مسؤولاً

من المرجح أن يحاول الناس التفكير بشكل نقدي عندما يكونون مسؤولين أمام الآخرين ويتعين عليهم تبرير قراراتهم وأفعالهم. إن إشراك الآخرين في اتخاذ قرارك قد يساعدك على تحقيق ذلك.

خطئ العربة

كبشر، لدينا ميل إلى الانتماء والتوافق والقيام بالأشياء لمجرد أن الآخرين يفعلونها أو يصدقونها. إن العربة هي تحيز بشري قوي للغاية يمنعنا من التفكير بأنفسنا واتخاذ أفضل القرارات بناءً على المعلومات المتاحة لنا. إن تأثير العربة شائع إلى حد ما ويُعرف أيضًا باسم “عقلية القطيع”. إن الحاجة إلى القطيع فطرية وهي سائدة في العديد من الحيوانات ولكن أيضًا في البشر.

في التداول، يعد تحيز العربة أمرًا شائعًا جدًا، وهو شائع جدًا في الواقع لدرجة أن هناك تطبيقات تداول هدفها الرئيسي هو نسخ استراتيجيات الآخرين. ولكن هل هذه استراتيجية تداول سليمة؟

يشعر المستثمرون بمزيد من الاطمئنان عندما يعلمون أنهم يتخذون نفس قرارات التداول التي يتخذها الأشخاص الآخرون. في حين أن هذا يمكن أن يؤدي إلى جنون تداول قد يؤدي إلى ارتفاع الأسعار (مثال جيد على ذلك هو الأسهم المدعومة من Reddit)، فإن شراء “الأسهم الساخنة” لا يؤدي دائمًا إلى النتائج التي كنا نأملها، ولكنه قد يؤدي إلى العكس: البيع. بشكل جماعي.

يمكن أن ينتشر تأثير العربة كالنار في الهشيم، لذا من المهم استخدام التقنيات المناسبة للتغلب عليه. قد تشمل هذه:

• أبعد نفسك عن إشارات العربة

ابتعد خطوة إلى الوراء عن الشبكات الاجتماعية حيث تكتشف ضغط الأقران للاستثمار في أسهم معينة وإعادة تقييم وضعك.

• إبطاء عملية التفكير الخاصة بك

يمكن أن يكون تأثير العربة سريع الحركة للغاية. إن إبطاء تفكيرك يمكن أن يساعدك على إبعاد نفسك والتفكير في الموقف بطريقة بطيئة وتحليلية.

• تهيئة الظروف المثلى لاتخاذ القرار

خذ وقتًا وابحث عن مساحة للتركيز بشكل صحيح، فهذا يساعد على مقاومة الدافع للشراء أو البيع في حرارة اللحظة.

• افحص العربة.

من يروج للعربة ومن سيستفيد أكثر؟ إن الإجابة على هذه الأسئلة ستساعدك على فهم ما إذا كانت هذه فرصة حقيقية بالفعل أم لا

التحيز لخدمة مصالح ذاتية

يُعرف تحيز الخدمة الذاتية أيضًا باسم تحيز الإسناد الذاتي ويحدث عندما يعزو المستثمرون النتائج الجيدة إلى المهارة والنتائج السيئة إلى الحظ. يعد التحيز لخدمة الذات ضارًا وخبيثًا لأنه يحد من قدرتك على التعلم وتطوير مهاراتك. وكما يقول مارك كوبان “الجميع عبقري في السوق الصاعدة”.

على سبيل المثال، يمكنك شراء 20 سهمًا من السهم أ. إذا ارتفع السهم أ ووصل إلى ربح 100%، ستشعر وكأنك معصوم من الخطأ. ومن ناحية أخرى، إذا انخفض السهم A، فإنك ترجع ذلك إلى سوء الحظ ولأن السوق ألقى عليك يدًا سيئة. إن ترك الأنا والثقة المفرطة يعيقان تطورك الشخصي كمستثمر ليس أسلوبًا رائعًا.

للتغلب على تحيز الخدمة الذاتية، يمكنك الاحتفاظ بمجلة استثمار أو تداول حيث تسجل نقاط القوة والضعف لديك. سيساعدك هذا أيضًا على تحديد الأخطاء الأكثر شيوعًا التي ترتكبها.

التحيز بعد فوات الأوان

يعد التحيز بعد فوات الأوان ظاهرة نفسية خطيرة إلى حد ما عندما يقتنع شخص ما بأنه تنبأ بدقة بحدث ما قبل حدوثه. وهذا يمكن أن يقود الناس إلى تصديق الوهم بأنهم يستطيعون التنبؤ بالأحداث بدقة وأنهم “يعرفون دائمًا” في أعماقهم أنهم كانوا على حق. إذا كان لديهم هذه البصيرة أو الموهبة الخاصة، فلماذا ارتكبوا خطأ؟

من الأمثلة في العالم المالي، على سبيل المثال، الادعاء بالقدرة على التنبؤ بانهيار السوق. يمكن للكثير من الناس أن يقنعوا أنفسهم بأن لديهم هذه المعرفة، ولكن إذا فحصت التاريخ فمن السهل أن ترى أنهم لو فعلوا ذلك بالفعل، لكانوا قد اتخذوا إجراءً في الوقت المناسب. يعد التحيز بعد فوات الأوان خطيرًا لأنه يمنع المتداولين من التعلم من أخطائهم ومكاسبهم. يسبب ثقة زائدة، ويمنعك من تحمل المسؤولية، وبالتالي إلقاء اللوم على الآخرين، وإعطاء تفسيرات مبسطة لأحداث معقدة.

يساعد الاحتفاظ بمذكرات الاستثمار المستثمرين على تسجيل نتائج قراراتهم ورسم خريطة لها، بالإضافة إلى أنماط التفكير التي قادتهم إلى تلك القرارات. كن واعيًا وسجل عملية تفكيرك قبل اتخاذ قرار استثماري كبير وقم بتبرير اختيارك بعقلانية. يمكنك تضمين شكوكك وحدسك ومشاعرك في هذا بالإضافة إلى أي دليل.

واعلم أيضًا أنه لا توجد كرة بلورية يمكنها التنبؤ بالمستقبل وأنه يجب عليك مراعاة البيانات الموضوعية. يجب عليك أيضًا تضمين النتائج البديلة التي يمكن أن تحدث بسبب الحسابات الخاطئة في المذكرة. ثق بالعملية، وليس بالنتيجة.

عندما تحصل على نتيجة، ستتمكن بعد ذلك من تحليلها والإجابة على الأسئلة التالية:

• كم كنت على حق؟
• كيف كانت النتيجة مقارنة بتوقعاتك؟
• ما هي العوامل التي أحدثت فرقًا وما هي العوامل التي لم تحدث فرقًا؟

مغالطة الخطئ

قد تكون قادرًا على تخمين ماهية مغالطة اليد الساخنة. يعتقد بعض المتداولين أن “أيديهم الساخنة” في طريقها للفوز، وبالتالي لا يمكنهم الخسارة. يشير الاقتصاديون إليه أيضًا على أنه تحيز استقراء.

مغالطة اليد الساخنة هي طريقة لإساءة تفسير العشوائية والتوصل إلى استنتاجات غير صحيحة، تمامًا كما يحدث عند رمي عملة معدنية في الهواء. يمكن أن تمتد اليد الساخنة إلى العقلية التي يستخدمها الناس لاختيار مديري الصناديق: إذا كان لدى مديري الصناديق خلفية ناجحة، يتوقع المستثمرون منهم مواصلة سجل الأداء العالي. علاوة على ذلك، يمكن ربطه بالحداثة والتأكيد والتحيز بعد فوات الأوان، فضلاً عن الثقة المفرطة، على سبيل المثال لا الحصر.

لتجنب هذا التحيز التجاري الشائع جدًا، من المهم أن تفهم أنه بغض النظر عن عدد الصفقات الناجحة التي قمت بها على التوالي، لا يوجد شيء اسمه “اليد الساخنة”.

خاتمة

إن التحول إلى مستثمر ناجح على المدى الطويل ليس من المرجح أن يحدث بين عشية وضحاها. إنها عملية تدريجية لاستكشاف الذات وتطويرها حيث ستتعلم أشياء كثيرة ليس فقط عن التداول، ولكن أيضًا عن نفسك. نحن نعتبر التغلب على التحيزات المعرفية جانبًا مهمًا في هذه الرحلة. يحاول بعض الوسطاء عبر الإنترنت إشراك المتداولين في هذه العملية وتعليمهم كيفية تحديد تحيزاتهم ومراقبتها والتغلب عليها من خلال تعليم التداول وأدلة علم النفس التي تتضمن تحليلًا متعمقًا.

تحتوي المقالة على معلومات تعليق حول السوق، ولا ينبغي اعتبارها بحثًا استثماريًا أو نصيحة استثمارية. الأداء السابق ليس مؤشرا موثوقا للمستقبل.

تعتبر عقود الفروقات أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. 76.25% من حسابات المستثمرين الأفراد تخسر المال عند تداول العقود مقابل الفروقات